Risco de grandes detentores a espalhar-se no mercado de Bitcoin: possibilidade de reação em cadeia se cair abaixo de 13.000 dólares

Como ameaças potenciais ao mercado de Bitcoin, tem vindo a ser observada a concentração de holdings por investidores de grande dimensão, o que aumenta o risco de queda. Os analistas de mercado apontam para o problema de que essas posses massivas podem atuar como gatilho para qualquer stress de mercado, gerando uma pressão de venda em cadeia.

Financiamento massivo e a realidade das holdings

A MicroStrategy atualmente detém 671.268 BTC, o que corresponde a mais de 3,2% do total em circulação, e essa posição gigante é sustentada por um financiamento através de obrigações convertíveis de 8,2 mil milhões de dólares e ações preferenciais de 75 mil milhões de dólares. Essa estrutura de capital cria uma ligação direta entre a estabilidade financeira da empresa e o preço do Bitcoin.

Cenário catastrófico em caso de queda de preço

As análises de mercado alertam para um cenário extremo em que o preço do Bitcoin caia abaixo de 13.000 dólares. Se esse nível for atingido, a situação financeira da MicroStrategy pode deteriorar-se rapidamente, levando a uma venda forçada de Bitcoin detido pela empresa.

Impacto na totalidade do mercado

Não se trata apenas do risco de uma empresa individual, mas se essas grandes vendas se concretizarem, a volatilidade do mercado pode aumentar rapidamente, exercendo uma pressão de queda sobre todo o ecossistema de criptomoedas. A pressão de oferta em grande escala pode empurrar os preços ainda mais para baixo, colocando em risco a confiança geral no mercado.