Multi-Milionário Ramit Sethi desafia o mito da compra de casa: por que o património líquido cresce além do imobiliário

Ramit Sethi, o autor do bestseller de 2009 do New York Times “I Will Teach You to Be Rich”, não é o seu típico consultor financeiro. Ao contrário de muitos especialistas em riqueza que defendem a propriedade de casa, Sethi pratica o que prega: ele próprio é um multimilionário que não possui qualquer propriedade. Num vídeo de 2023 partilhado no seu canal do YouTube, Sethi apresentou uma filosofia financeira contrária à corrente, que desafia uma das suposições mais sagradas dos Estados Unidos — que comprar uma casa é um passo fundamental para construir património líquido e alcançar o sucesso financeiro.

O que torna a posição de Sethi convincente não é apenas a sua disposição em ir contra a sabedoria convencional, mas o facto de ter construído uma riqueza substancial sem investir em imóveis de todo. O seu raciocínio baseia-se em quatro argumentos financeiros interligados que merecem uma análise mais aprofundada.

Quebrar a Narrativa do Sonho Americano: Como o Marketing Criou uma Obsessão pelo Habitação

Durante décadas, os americanos foram vendidos uma visão específica de sucesso: garantir uma carreira estável, começar uma família e comprar uma casa unifamiliar. Grande parte desta narrativa vem de campanhas de marketing poderosas, especialmente da Associação Nacional de Corretores de Imóveis, que há muito promove a propriedade de habitação como a expressão máxima do Sonho Americano. No entanto, Ramit Sethi aponta que esta mensagem não evoluiu de acordo com a realidade económica.

Os custos de habitação dispararam, tornando a propriedade de casa cada vez mais inacessível para os rendimentos médios. Compradores que se esticam para adquirir casas com apenas 3% de entrada muitas vezes descobrem que entraram numa armadilha financeira, em vez de realizarem um sonho. O que parece um marco importante pode rapidamente transformar-se numa hipoteca subaquática e numa pressão financeira — exatamente o oposto de construir riqueza.

A perspetiva de Sethi desafia as pessoas a questionar se este sonho deve ser o sonho de alguém, independentemente da sua situação financeira.

Os Quatro Mitos Perigosos Sobre a Propriedade de Casa que Sabotam o Crescimento do Património Líquido

Ramit Sethi desmonta meticulosamente quatro suposições amplamente acreditadas sobre o investimento em imóveis residenciais que levam as pessoas a equívocos:

Mito Um: Os Preços de Imóveis Sempre Aumentam

Embora os valores das propriedades tendam a subir ao longo de períodos longos, não há garantia de que irão aumentar. Os mercados entram em crise, os bairros mudam e eventos imprevistos podem derrubar os valores imobiliários. A crise do mercado imobiliário de 2008 fornece evidências claras deste risco.

Mito Dois: Os Valores das Casas Duplicam a Cada Década

Esta afirmação persistente carece de evidência histórica, especialmente após 2008. Mesmo quando os preços das casas apreciam, os custos de manutenção, impostos sobre a propriedade e seguros aumentam proporcionalmente — às vezes mais rápido do que o valor da propriedade. Não estás a captar todos os ganhos.

Mito Três: Alavancagem Amplifica a Tua Riqueza

A alavancagem funciona de duas formas. Embora emprestar dinheiro para comprar uma casa possa teoricamente aumentar os retornos, também amplifica as perdas quando os valores das propriedades caem. Este é um risco que muitos compradores não compreendem totalmente ao assinarem os papéis do empréstimo.

Mito Quatro: Dedução de Juros Hipotecários Economiza Dinheiro de Verdade

Sethi explica isto de forma clara: “Não gastas um dólar para poupar um cêntimo.” As deduções fiscais apenas compensam o dinheiro que já pagaste em juros. Não é uma ferramenta de construção de riqueza — é apenas recuperar uma parte do teu gasto.

A Matemática que Importa: Porque Alugar Pode Superar a Compra de Casa

Aqui é onde a estratégia de património líquido de Ramit Sethi se torna inquestionável: ele aplica uma matemática financeira rigorosa à decisão de comprar versus alugar. Tendo vivido em áreas metropolitanas caras, incluindo Nova Iorque, Los Angeles e São Francisco, Sethi optou por alugar em vez de comprar. Depois, investiu a diferença — o dinheiro que teria gasto numa entrada, custos de fecho, impostos, manutenção e seguros — diretamente em investimentos de mercado.

Os resultados falam por si na sua trajetória de acumulação de riqueza.

O conselho principal de Sethi: “Se compras uma casa sem abrir uma folha de cálculo e fazer contas reais, estás a cometer um erro enorme.” Isto significa calcular não só os custos óbvios (entrada, hipoteca mensal), mas também custos de fecho, impostos, manutenção, seguros e o que Sethi chama de “custos fantasmas”, como o tempo gasto a gerir a propriedade.

Quando avaliado desta forma, em áreas de alto custo de vida, a compra muitas vezes revela-se dramaticamente mais cara do que o aluguer. Para quem considera a propriedade como um veículo de investimento real (não apenas como residência), Sethi enfatiza: “é preciso realmente conhecer os teus números” para obter retornos positivos. Ele recomenda ver uma casa primeiro como uma compra e só depois como um investimento, pois o imobiliário residencial geralmente envolve riscos significativos e retornos relativamente modestos em comparação com outros veículos de investimento.

Quando a Compra de Casa Faz Sentido Financeiro

Sethi não é um absolutista que afirma que ninguém deve comprar propriedade. Na verdade, reconhece que eventualmente comprará uma casa — embora a considere “uma decisão financeira terrível, mas vou fazê-lo de qualquer forma.” A sua objeção não é à propriedade em si; é às pessoas que tomam más decisões financeiras seguindo uma mentalidade coletiva, sem questionar o porquê.

Em vez disso, Sethi recomenda passar por cinco perguntas críticas antes de se comprometer com uma compra tão importante:

• Vais ficar nesta casa pelo menos na próxima década?
• O teu custo total mensal de habitação fica abaixo de 28% do teu rendimento bruto mensal?
• Tens 20% poupados para uma entrada?
• Se o valor da propriedade diminuir, consegues lidar emocional e financeiramente com isso?
• Estás genuinamente entusiasmado com esta compra, ou apenas segues o guião?

Só após responder honestamente a estas perguntas alguém deve avançar com a compra.

A Verdadeira Medida de Sucesso Financeiro Vai Além do Imobiliário

A perspetiva de Ramit Sethi sobre património líquido e independência financeira desafia a abordagem centrada na habitação para construir riqueza. A sua filosofia reconhece que a propriedade de casa representa um compromisso financeiro importante, com riscos reais e retornos variáveis — não um caminho universal para a prosperidade.

A conclusão: se optares por alugar em vez de comprar, essa decisão não significa fracasso. A riqueza acumula-se através de decisões financeiras intencionais, análise informada e alinhamento entre os teus gastos e os teus valores — não através de preencher requisitos de um roteiro de vida pré-definido. Para quem quer realmente construir património líquido, a abordagem de Sethi oferece uma perspetiva alternativa refrescante que vale a pena considerar.