O DAX alemão recupera na segunda-feira, com ganhos de quase 0,5% em meio a sinais económicos mistos

A bolsa de valores alemã registou uma modesta recuperação na manhã de segunda-feira, com o índice DAX a recuperar das primeiras perdas e a apresentar ganhos sólidos. Após cair para 24.339,16 na abertura, o DAX subiu 101,21 pontos, avançando 0,41% para atingir 24.616,94 por volta do meio-dia. A recuperação refletiu um interesse de compra seletivo, embora os participantes do mercado permanecessem cautelosamente otimistas à medida que a atenção se voltava para o próximo anúncio de política monetária do Banco Central Europeu.

Dinâmica do Mercado: Otimismo Moderado por Cautela

Os investidores demonstraram um sentimento misto ao longo da sessão. Enquanto o DAX conseguiu recuperar terreno perdido, preocupações subjacentes sobre tensões geopolíticas—particularmente os avisos do Irã sobre uma possível escalada—mantiveram alguns traders em alerta. O panorama económico mais amplo permaneceu incerto, criando um equilíbrio entre dados positivos e riscos persistentes que poderiam afetar a confiança dos investidores a curto prazo.

As ações relacionadas a commodities sofreram a maior pressão de venda, arrastadas pela fraqueza nos preços de metais e energia. Este desempenho abaixo do esperado neste setor contrastou fortemente com a força em outras áreas do mercado, sugerindo uma rotação na procura por posições defensivas e cíclicas por parte dos investidores.

Ações Individuais Demonstram Resiliência em Diversos Setores

Liderando as altas, a Adidas disparou quase 2,3%, enquanto a Hannover Rück subiu 2%. Grandes nomes do setor financeiro e de telecomunicações também participaram do avanço, com a Deutsche Telekom e a Allianz registrando ganhos de 1,85% e 1,7%, respetivamente. Setores de saúde e industrial, incluindo Fresenius (aumentou 1,4%), Gea Group, Munich Re, SAP, Henkel e Commerzbank, subiram entre 1% e 1,15%.

Jogos defensivos também atraíram interesse, com E.ON, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Beiersdorf e Mercedes-Benz apresentando avanços incrementais. Por outro lado, Rheinmetall, Brenntag, Infineon Technologies e Siemens Energy recuaram entre 1% e 1,7%, enquanto a Symrise caiu 0,7%. Deutsche Bank, Bayer e Volkswagen resistiram às vendas mais amplas, com quedas marginais.

Dados Económicos Oferecem Sinais de Esperança

Recentes dados económicos ofereceram algum encorajamento aos touros do DAX. Os dados de vendas a retalho na Alemanha, divulgados pelo Destats, revelaram um aumento mensal de 0,1% em dezembro, invertendo a queda de 0,5% de novembro. A taxa de crescimento anual do comércio a retalho acelerou para 1,5%, face aos 1,3% do mês anterior, sugerindo uma resiliência subjacente do consumidor apesar dos obstáculos económicos.

A atividade manufatureira apresentou um quadro mais complexo. O setor de manufatura da zona euro mostrou sinais de estabilização, com o índice de gestores de compras (PMI) de manufatura da HCOB a subir para 49,5 em janeiro, de um mínimo de nove meses de 48,8 em dezembro, de acordo com os resultados finais da pesquisa da S&P Global. Apesar da melhoria, o índice permaneceu abaixo do limiar de 50,0 de contração pelo terceiro mês consecutivo.

O PMI da Alemanha para o setor industrial subiu para um máximo de três meses de 49,1 em janeiro, de 47,0 em dezembro, com a produção a retornar ao crescimento após uma breve contração. No entanto, o setor manufatureiro do país continua em contração há 43 meses consecutivos, evidenciando desafios estruturais persistentes na base industrial. Ainda assim, o momentum de alta nos dados recentes de PMI sugere que o pior pode estar ficando para trás.

A recuperação do DAX na segunda-feira refletiu esse sentimento de cauteloso otimismo, enquanto os investidores digeriam sinais económicos mistos, porém ligeiramente encorajadores, aguardando a direção da política do Banco Central Europeu.