A Lexicon Pharmaceuticals garante financiamento de 94,6 milhões de dólares para acelerar o desenvolvimento de medicamentos

A Lexicon Pharmaceuticals revelou uma estratégia de financiamento abrangente que combina uma oferta pública de 41,6 milhões de dólares e uma colocação privada simultânea avaliada em 41,1 milhões de dólares, elevando os rendimentos brutos totais para aproximadamente 94,6 milhões de dólares. A empresa pretende utilizar esses recursos líquidos para financiar iniciativas de investigação e desenvolvimento em curso na sua carteira de candidatos a medicamentos e apoiar operações corporativas gerais. O financiamento já foi iniciado, com o preço da oferta pública fixado em 1,30 dólares por ação.

Estrutura de Financiamento Dual e Parceiros de Investimento

A oferta pública compreende 32 milhões de ações ordinárias ao preço de 1,30 dólares por ação, gerando os 41,6 milhões de dólares em rendimentos brutos previstos. A Lexicon também concedeu aos subscritores uma opção de 30 dias para adquirir mais 4,8 milhões de ações, proporcionando maior flexibilidade de capital caso as condições de mercado o permitam.

Na colocação privada simultânea, a Lexicon contratou uma afiliada da Invus, L.P., um investidor estratégico, para adquirir ações por aproximadamente 41,1 milhões de dólares em rendimentos brutos agregados. Esta colocação privada envolve 22,40 milhões de ações ordinárias juntamente com 0,18 milhões de ações preferenciais conversíveis Série B — conversíveis em 9,22 milhões de ações a 65,00 dólares por ação. O comprador da colocação privada também detém direitos de preferência para adquirir ações adicionais preferenciais conversíveis Série B, com uma compra adicional acordada de 182.779 ações, convertíveis em 9,14 milhões de ações ordinárias a 65,00 dólares por ação, representando aproximadamente 11,9 milhões de dólares em contribuição de capital adicional.

A Jefferies e a Piper Sandler atuam como gestores conjuntos de livro, enquanto a H.C. Wainwright & Co. atua como gestor principal da oferta, reforçando a confiança institucional na direção estratégica da Lexicon.

Crescimento de Receita e Redução de Perdas Indicam Tração Comercial

Para o período de nove meses até 30 de setembro de 2025, a Lexicon demonstrou progresso financeiro significativo. A receita total atingiu 44,31 milhões de dólares, representando um aumento dramático de 901% em comparação com 4,43 milhões de dólares no mesmo período do ano anterior. Este desempenho reflete 40,7 milhões de dólares em receita de licenciamento proveniente da colaboração da empresa com o gigante farmacêutico Novo Nordisk, além de 3,6 milhões de dólares gerados com vendas comerciais do INPEFA nos primeiros nove meses de 2025.

As perdas operacionais líquidas também melhoraram substancialmente, reduzindo-se para 34,81 milhões de dólares (ou 0,10 dólares por ação) de 166,64 milhões de dólares (ou 0,54 dólares por ação) no período do ano anterior — uma redução de 79%. Esta trajetória evidencia o caminho da Lexicon rumo à rentabilidade sustentável, com o crescimento da receita acelerando enquanto os custos operacionais permanecem controlados.

Portfólio de Produtos Forte, Incluindo INPEFA Aprovado pela FDA, Impulsiona Perspectivas de Crescimento

O portfólio clínico da Lexicon é liderado pelo INPEFA (Sotagliflozina), um comprimido oral de administração diária aprovado pela FDA, projetado para reduzir o risco de morte cardiovascular, hospitalizações por insuficiência cardíaca e visitas de urgência relacionadas à insuficiência cardíaca em adultos com insuficiência cardíaca, diabetes tipo 2, doença renal crónica e fatores de risco cardiovascular associados. O produto está atualmente sendo avaliado para indicações adicionais, incluindo Cardiomiopatia Hipertrófica, expandindo seu mercado endereçável.

Além do INPEFA, o pipeline de desenvolvimento da Lexicon inclui o Pilavapadin, um candidato para Dor Neuropática Periférica Diabética e Neuralgia Pós-Herpética, e o LX9851, direcionado para a crescente indicação de obesidade e gestão de peso. Estes candidatos posicionam a Lexicon em áreas terapêuticas de alto potencial, com oportunidades comerciais significativas.

Reação do Mercado e Dinâmica de Negociação

No dia do anúncio do financiamento, as ações da Lexicon caíram 4,86% na negociação pré-mercado, para 1,37 dólares por ação, uma resposta típica ao impacto dilutivo de aumentos de capital por ações. A faixa de negociação de 52 semanas para as ações variou de uma mínima de 0,28 dólares a uma máxima de 1,83 dólares, refletindo a volatilidade inerente às empresas de estágio clínico e estágio comercial no setor biotecnológico. No encerramento da sessão anterior, as ações negociaram a 1,44 dólares, uma queda de 4% em relação à notícia.

A conclusão do financiamento representa um marco crítico para a Lexicon, fornecendo a base de capital necessária para ampliar o lançamento comercial do INPEFA, avançar candidatos do pipeline através das fases de desenvolvimento e manter a flexibilidade operacional enquanto a empresa transita para trajetórias de crescimento orientadas por receitas no mercado competitivo de biotecnologia.