Aproveitando a Inovação em IA: Principais Empresas de Ações para Crescimento a Longo Prazo

A revolução da inteligência artificial não está a chegar — já está a transformar a forma como as empresas operam e criam valor. Ao contrário das tendências especulativas que desaparecem rapidamente, a IA generativa representa uma mudança fundamental na tecnologia que influenciará praticamente todas as indústrias durante décadas. Para os investidores que procuram exposição a esta transformação, algumas empresas de ações de IA emergiram como oportunidades particularmente atraentes, negociando a avaliações que refletem o seu potencial sem precificar toda a valorização futura.

A questão não é se deve investir em ações de IA, mas quais as empresas melhor posicionadas para dominar esta mudança. Três empresas destacam-se: Meta Platforms, Salesforce e Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Cada uma opera num ponto diferente da cadeia de valor da IA, mas todas demonstram as características de investimentos vencedores em ações de IA — vantagens competitivas fortes, caminhos claros para o crescimento da receita e avaliações razoáveis de entrada.

A transformação da Meta através da publicidade alimentada por IA

A Meta Platforms (NASDAQ: META) apresenta talvez a oportunidade de IA mais direta entre as grandes empresas de tecnologia. O gigante das redes sociais está a incorporar inteligência artificial em todo o seu ecossistema, mas o impacto financeiro mais imediato vem do seu negócio de publicidade.

As equipas de engenharia da Meta desenvolveram agentes de IA capazes de criar, testar e otimizar campanhas publicitárias de forma autónoma no Facebook e Instagram. Esta capacidade resolve um problema crítico para pequenas e médias empresas — a complexidade e o custo de uma publicidade digital eficaz. Ao automatizar a otimização de campanhas, a Meta expande simultaneamente o seu mercado endereçável para anunciantes mais pequenos, ao mesmo tempo que melhora o retorno do investimento para os clientes existentes. O resultado: mais inventário de anúncios vendido a preços melhores.

Os números validam esta estratégia. Nos primeiros nove meses de 2025, a receita de publicidade da Meta aumentou 21%, demonstrando que a implementação de IA já se traduz em resultados financeiros. Olhando para o futuro, os planos de investimento de capital da empresa indicam confiança da gestão: a Meta planeia aumentar os gastos em mais de 30 mil milhões de dólares em 2026, elevando o total de capex para acima de 100 mil milhões de dólares anuais. Embora este investimento pesado crie obstáculos de lucros a curto prazo devido às despesas de depreciação, posiciona a Meta para manter a liderança tecnológica e o crescimento do envolvimento através de ferramentas de criação de conteúdo alimentadas por IA generativa e interfaces de realidade aumentada.

Curiosamente, a avaliação da Meta ainda não refletiu totalmente esta transformação. Com um rácio preço/lucro futuro de 22, as ações da Meta oferecem um valor razoável, dado o potencial demonstrado da empresa para monetizar investimentos em IA, mantendo o crescimento de utilizadores.

O impulso da plataforma de IA empresarial da Salesforce

A Salesforce (NYSE: CRM) adotou uma abordagem diferente na implementação de IA, integrando capacidades generativas em toda a sua suite de software, ao mesmo tempo que lançou uma nova fonte de receita: o Agentforce, uma plataforma para implementar agentes de IA personalizados dentro de sistemas de software empresarial.

Os resultados iniciais têm sido impressionantes. O Agentforce, combinado com a plataforma Data 360 da Salesforce, gerou 1,4 mil milhões de dólares em receita recorrente anual até final de outubro, representando uma expansão de 114% face ao ano anterior. Ainda mais impressionante, a empresa documentou casos em que os clientes que adotaram o Agentforce aumentaram o seu gasto total na Salesforce em 200-300%, multiplicando praticamente o seu valor ao longo da vida dentro do ecossistema.

Este padrão de expansão de clientes leva a gestão a projetar uma aceleração substancial. Até 2030, a Salesforce aponta para 60 mil milhões de dólares em receita anual, com margens operacionais de 40% — em comparação com cerca de 41 mil milhões de dólares de receita e 34% de margens esperadas para 2026. Mesmo investidores mais conservadores podem considerar estas metas atingíveis, dado que os resultados trimestrais recentes mostraram obrigações de desempenho remanescentes a subir 12% face ao ano anterior.

O mercado de ações ainda não assimilou totalmente estas dinâmicas. Com um rácio de 19 vezes o lucro futuro, as ações da Salesforce parecem subvalorizadas relativamente à trajetória projetada da empresa. Para investidores à procura de exposição a ações de IA no setor de software empresarial, a Salesforce merece consideração séria.

TSMC: A base de semicondutores para a IA

Nenhuma infraestrutura de IA existe sem chips de semicondutores. A Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), conhecida como TSMC, consolidou-se como fornecedora essencial para o design de chips de ponta em IA, controlando aproximadamente 72% do mercado de fabricação de chips por contrato para semicondutores avançados.

O domínio da TSMC reflete tanto a capacidade tecnológica como as limitações de capacidade. À medida que a procura por aceleradores de IA e GPUs de alto desempenho explode, os concorrentes simplesmente não possuem a tecnologia de fabricação para produzir chips de ponta. Este fosso competitivo traduz-se diretamente em poder de fixação de preços.

Em 2025, a TSMC demonstrou o impacto financeiro da sua posição. A empresa cresceu 35,9% em receitas, enquanto expandia as margens brutas para 59,9% — um desempenho excecional para um fabricante intensivo em capital. A gestão tem planos para manter este ritmo: está a implementar aumentos de preços para processos de fabricação avançados (nós de 7 nanómetros e menores) até 2029, sendo estes processos responsáveis por cerca de 75% da receita.

Os planos de investimento de capital reforçam a oportunidade. A TSMC projeta um capex de 52 a 56 mil milhões de dólares para o ano atual, um aumento de 31% face aos 40,9 mil milhões de dólares do ano anterior. As expectativas da gestão apoiam esta expansão agressiva: o crescimento anual composto da receita entre 2024 e 2029 é projetado em 25%, acima da orientação anterior de 20%. Isto implica que a TSMC deverá entregar um crescimento de lucros na faixa dos 20-25% até ao final da década.

Com um rácio de 23 vezes o lucro futuro, as ações da TSMC oferecem uma avaliação razoável face a este perfil de crescimento excecional e poder de fixação de preços.

Perspectiva histórica: Quando as ações de IA geram riqueza

Os investidores às vezes questionam se as avaliações atuais das empresas de ações de IA já refletem ganhos futuros. A história sugere o contrário. Quando o Motley Fool Stock Advisor identificou a Netflix em dezembro de 2004, os investidores que seguiram essa recomendação transformaram 1.000 dólares em 462.174 dólares até 2026. De forma semelhante, a inclusão da Nvidia em abril de 2005 transformou 1.000 dólares em 1.143.099 dólares no mesmo período.

Estas não eram posições especulativas em empresas pequenas. A Netflix já era uma empresa estabelecida quando foi recomendada, assim como a Nvidia. Ainda assim, nenhuma delas tinha totalmente precificado o quão dominantes se tornariam nos seus respetivos setores. As ações de IA mencionadas hoje partilham características semelhantes: posições de mercado consolidadas, vantagens tecnológicas claras e negócios que parecerão dramaticamente diferentes se a IA cumprir a sua promessa.

O argumento de investimento para empresas de ações de IA

A convergência destas três empresas cria uma estratégia de portfólio de ações de IA abrangente. A Meta oferece crescimento através da publicidade e do envolvimento. A Salesforce fornece expansão de software empresarial. A TSMC fornece a infraestrutura que torna a IA possível.

Todas possuem as características historicamente associadas aos vencedores de tecnologia generativa: poder de fixação de preços, margens em expansão, adoção crescente por clientes e avaliações que ainda não dispararam por pura especulação. Para investidores que alocam capital para 2026 e além, as ações de IA continuam a ser umas das oportunidades mais atraentes disponíveis.