Como Escolher as Melhores Ações para Crescimento a Longo Prazo: Por que a Novartis e a Shopify se Destacam

Encontrar as empresas certas para investir é a base de qualquer estratégia de construção de riqueza de longo prazo bem-sucedida. Embora o investimento a longo prazo pareça simples à primeira vista—comprar ações de qualidade e mantê-las por anos—o verdadeiro desafio está em identificar quais empresas realmente merecem um lugar permanente na sua carteira. Para ajudá-lo a navegar nesta decisão, vamos explorar dois candidatos convincentes que demonstraram resiliência, potencial de crescimento e capacidade de prosperar em ciclos económicos: Novartis e Shopify. Estes representam o tipo de melhores ações para comprar agora, se estiver comprometido com décadas de alocação paciente de capital.

Novartis: O Império Farmacêutico Construído para Durar

Para investidores que procuram estabilidade a longo prazo com crescimento, poucas indústrias são mais relevantes do que a farmacêutica. No entanto, nem todos os players deste setor merecem a sua atenção. A Novartis é diferente, e aqui está o porquê.

Inovação como uma Vantagem Competitiva

A empresa tem demonstrado consistentemente a sua capacidade de desenvolver medicamentos inovadores em várias áreas terapêuticas. Até 30 de setembro de 2024, a Novartis atingiu um marco notável: 10 produtos que geram mais de 1 mil milhões de dólares em vendas anuais cada, com vários outros a aproximarem-se desse limite. A maioria destes medicamentos manteve trajetórias de crescimento de receita saudáveis, indicando uma procura sustentada no mercado e poder de fixação de preços.

Enfrentando o Desafio do Declínio de Patentes

A expiração de patentes representa um dos maiores riscos para a indústria farmacêutica. A Novartis enfrentou isto de frente quando o Entresto—um medicamento de sucesso para insuficiência cardíaca crónica—perdeu a exclusividade. Ainda assim, o desempenho da empresa quase não foi afetado. No terceiro trimestre de 2024, a receita subiu 8% em relação ao ano anterior, atingindo 13,9 mil milhões de dólares, enquanto o lucro por ação chegou a 2,25 dólares, um aumento de 9% face ao ano anterior. Para uma empresa a gerir um grande declínio de patentes, estes são números impressionantes. Esta resiliência advém diretamente do pipeline diversificado de produtos da Novartis. Lançamentos recentes, como o Fabhalta (aprovado em dezembro de 2023 para tratar a hemoglobinúria paroxística noturna), compensaram a perda de receita de medicamentos mais antigos.

Excelência em Dividendos para Investidores de Longo Prazo

A Novartis não se limita ao crescimento—ela recompensa os acionistas de forma consistente. A empresa aumentou o seu dividendo por 28 anos consecutivos e atualmente oferece um rendimento de 3%, superando substancialmente a média do S&P 500, que é de 1,2%. Este histórico de dividendos demonstra disciplina financeira e lucros constantes, marcas de empresas projetadas para acumular riqueza a longo prazo.

Shopify: A Plataforma de Comércio Eletrónico com Décadas de Vantagem

A Shopify representa uma categoria de oportunidade de investimento diferente—uma enraizada em tendências estruturais de longo prazo e vantagens competitivas duradouras. A empresa tem apresentado resultados excecionais, com a sua ação a subir 50%, impulsionada por um forte desempenho financeiro e execução estratégica.

Domínio num Mercado Enorme e em Crescimento

A gestão articulou uma visão ambiciosa: construir uma empresa capaz de prosperar durante 100 anos. Isto não é mera retórica—a base já é sólida. A Shopify estabeleceu-se como a principal plataforma para pequenas e médias empresas lançarem e escalarem operações online. A atratividade da plataforma reside no seu equilíbrio entre simplicidade e personalização. Os comerciantes têm acesso a modelos de design profissionais, a um ecossistema expansivo de aplicações e a ferramentas de negócio abrangentes, que cobrem marketing, análise, gestão de inventário e logística de envio.

Posição de Mercado e Economia de Mudança

Dados de quota de mercado revelam o ímpeto da Shopify: a empresa capturou 12% do mercado relevante de plataformas de comércio eletrónico até ao final de 2024, contra 10% um ano antes. Para além do ganho de quota, a Shopify beneficia de custos de mudança elevados. Uma vez que os comerciantes investem tempo e dinheiro na construção das suas lojas, migrar para concorrentes torna-se economicamente irracional, a menos que surja uma alternativa claramente superior. Isto cria uma barreira competitiva duradoura que se fortalece a cada ano.

A Inflecção de Lucratividade

Uma crítica histórica era a taxa de queima de recursos da Shopify, mas a empresa deu a volta à situação. Após desinvestir no seu negócio de logística, os indicadores de rentabilidade melhoraram dramaticamente. A empresa gerou lucro líquido em três dos últimos quatro trimestres, enquanto os lucros e margens têm tendência de crescimento constante. Esta combinação de aceleração de crescimento e expansão de margens posiciona a Shopify para dominar o seu segmento no ecossistema de comércio eletrónico durante décadas.

Porque Estas Empresas Merecem o Seu Capital de Longo Prazo

Selecionar as melhores ações para manter a longo prazo requer identificar empresas com vantagens competitivas duradouras, lucros consistentes e equipas de gestão comprometidas com a criação de valor para os acionistas. Tanto a Novartis como a Shopify exemplificam estas qualidades. A história oferece exemplos instrutivos: a Netflix (recomendada em dezembro de 2004) e a Nvidia (recomendada em abril de 2005) proporcionaram retornos extraordinários que teriam transformado um investimento de 1.000 dólares em centenas de milhares. Embora o desempenho passado nunca garanta resultados futuros, estes exemplos reforçam a importância de investir disciplinadamente a longo prazo em empresas de qualidade.

A grande lição é esta: identificar as ações certas—empresas com fundamentos sólidos, oportunidades de mercado em crescimento e gestão comprovada—e mantê-las através dos ciclos de mercado é o caminho para construir riqueza geracional. Tanto a Novartis como a Shopify representam o tipo de melhores ações para comprar e manter agora, se estiver disposto a dar tempo ao seu capital para que este possa crescer de forma composta.