Qual é o objetivo do estudo da procura e como pode ajudar os investidores a alcançar o sucesso

A análise de oferta e procura é vista como a base fundamental inseparável da economia. Mas o que os investidores precisam saber é que compreender este princípio tem como objetivo influenciar as decisões de investimento e a previsão da direção dos movimentos de preço no mercado financeiro. O estudo da procura visa diretamente criar uma compreensão de que os preços não mudam aleatoriamente, mas resultam da força real de compra e venda que se confrontam no mercado.

Por que entender oferta e procura é importante para tomar decisões de investimento

Para os investidores, estudar oferta e procura não é apenas aprender teoria, mas desbloquear a capacidade de ler o mercado. Quando você consegue perceber, em cada momento, quantas pessoas estão comprando e quantas estão vendendo, pode prever a direção do movimento de preço.

A regra básica é que, quando a procura ou o desejo de comprar é maior que a oferta ou o desejo de vender, o preço tende a subir. Por outro lado, quando há excesso de oferta, o preço tende a cair. O ponto de equilíbrio, onde a quantidade de compra e venda é igual, é o ponto de equilíbrio de mercado, onde o preço realmente ocorre.

A capacidade do investidor de lembrar e entender esse conceito ajuda a:

• Evitar decisões emocionais
• Prever pontos de mudança de preço com maior precisão
• Entrar e sair do mercado de forma mais eficiente
• Compreender as razões por trás dos movimentos do mercado

Oferta e procura são o coração da formação de preços no mercado

Significado e fundamentos

Procura (Demand) refere-se à quantidade de bens ou serviços que os consumidores desejam comprar a diferentes níveis de preço. Ao traçar a relação entre preço e quantidade num gráfico, obtemos a curva de procura (Demand Curve), que tem uma inclinação descendente da esquerda para a direita. Isso porque a lei da procura nos diz que, quanto mais caro o preço, menor a quantidade desejada de compra, e vice-versa.

Oferta (Supply) é a quantidade de bens ou serviços que os vendedores desejam oferecer a diferentes níveis de preço. A curva de oferta (Supply Curve) tem uma inclinação ascendente da esquerda para a direita, pois a lei da oferta explica que, quanto mais alto o preço, maior a quantidade que os vendedores desejam vender, buscando maior lucro.

O preço real de mercado é o ponto onde as curvas de oferta e procura se cruzam, chamado de equilíbrio. Nesse ponto, a quantidade que os compradores querem adquirir corresponde exatamente à quantidade que os vendedores querem vender, tornando o preço e a quantidade relativamente estáveis.

Mecanismo de ajuste do preço

Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, os vendedores desejarão vender mais, mas os compradores desejarão comprar menos, levando ao acúmulo de estoque, o que pressionará o preço a voltar ao equilíbrio.

Por outro lado, se o preço cair abaixo do equilíbrio, os compradores desejarão comprar mais, enquanto os vendedores desejarão vender menos, causando escassez e forçando o preço a subir novamente até o equilíbrio.

Como aplicar a oferta e procura na análise do mercado financeiro

Nos mercados financeiros, ações e outros ativos também são considerados bens. Assim, esses princípios podem ser aplicados na análise de preços de ações, tanto na análise fundamental quanto na análise técnica.

Na análise fundamental

Quando o preço de uma ação cai rapidamente, indica que, naquele momento, a força de venda é maior que a de compra. Inversamente, quando o preço sobe, mostra que a força de compra predomina.

Porém, essa análise vai além, pois a força de compra ou venda não surge apenas de sentimento, mas de mudanças nos fatores fundamentais, como:

• Previsões de lucros futuros da empresa
• Mudanças no ambiente macroeconômico
• Notícias sobre alterações na estrutura do negócio

Quando há notícias de crescimento da empresa, os compradores estão dispostos a pagar mais ou aumentar suas compras. Os vendedores, por sua vez, podem hesitar em vender, elevando o preço. Notícias negativas tendem a fazer os compradores hesitarem e os vendedores quererem vender mais, levando o preço a cair.

Na análise técnica

Ferramentas técnicas avaliam e estimam a força de compra e venda observando os movimentos de preço (Price Action) e o volume de negociação (Volume).

Análise de Candlestick

Os candles mostram como as forças de compra e venda se movimentam em determinado período:

• Candle verde (fechamento acima da abertura) indica força de compra vencedora, com preço subindo
• Candle vermelho (fechamento abaixo da abertura) indica força de venda vencedora, com preço caindo
• Doji (preço de abertura e fechamento próximos) indica indecisão, com forças equilibradas

Análise de tendência

Quando o preço faz novos picos, indica força de compra contínua, tendência de alta. Quando faz novos fundos, indica força de venda, tendência de baixa.

Níveis de suporte e resistência

Suporte é o nível de preço onde há forte interesse de compra, considerado um preço justo pelos investidores. Resistência é o nível onde há forte interesse de venda, pois os investidores acham que o preço está alto demais e querem vender.

Exemplo de aplicação: Estratégia de Zonas de Oferta e Demanda

Uma técnica popular baseada na oferta e procura é a Zona de Demanda e Oferta, que busca identificar momentos em que o mercado está desequilibrado e se prepara para retornar ao equilíbrio.

Operando na reversão (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR)
Começa com uma queda rápida de preço devido à forte venda (Drop), atingindo um ponto baixo onde os compradores começam a se interessar, formando uma base (Base). Com boas notícias, a força de compra se intensifica e o preço dispara para cima (Rally), rompendo a resistência da base.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD)
Inversamente, inicia com uma rápida alta de preço por força de compra (Rally), atingindo um ponto onde os vendedores querem vender, formando uma base. Com notícias negativas, o preço cai (Drop) rompendo o suporte da base.

Operando na continuação da tendência

Rally Base Rally (RBR)
Movimento de alta contínua, com o preço subindo (Rally), formando uma base, e depois subindo novamente, sustentado por força de compra constante.

Drop Base Drop (DBD)
Movimento de baixa contínua, com o preço caindo (Drop), formando uma base, e depois caindo novamente, com força de venda persistente.

Os traders podem usar esses momentos para comprar ou vender ao romper níveis importantes, sempre com stops de proteção.

Conclusão: Oferta e procura são ferramentas essenciais para investidores

Estudar oferta e procura tem como objetivo ajudar os investidores a entenderem a natureza real do mercado. Os preços não surgem por acaso, mas por forças fundamentais de compra e venda.

Ao compreender esse princípio, você poderá:

• Ler melhor o mercado
• Tomar decisões baseadas em lógica, não em emoção
• Aproveitar melhor os momentos de entrada e saída
• Evitar compras ou vendas em pontos inadequados

O estudo de oferta e procura não é apenas teoria, mas uma visão de ouro para análise de mercado. Praticar sua aplicação na realidade, analisando os preços reais e aprendendo com eles, tornará você um investidor mais inteligente e bem-sucedido a longo prazo.