O ouro recua do pico, grande oportunidade no mercado Forex e mês forte

O que é o mercado Forex? Quando falamos sobre os movimentos de commodities e mercados financeiros globais, precisamos entender a relação entre o dólar americano e o preço do ouro, bem como a comunicação dos bancos centrais. No mês passado, o ouro atingiu uma máxima histórica, registrando o maior aumento desde 1980, apesar de várias correções. O mercado está se preparando para uma mudança significativa após a decisão de política do Federal Reserve.

O ouro (XAU/USD) caiu após perdas, quando traders venderam parte da posição. Enquanto isso, traders que buscavam lucros decidiram vender o metal amarelo após uma rápida e parabólica valorização. A volatilidade nos mercados financeiros (ações, cripto e commodities) ocorreu devido à redução de risco de curto prazo, mas é importante notar que o ouro ainda subiu mais de 23% desde o início do ano. O valor atual está em torno de $5.315 por onça troy, indicando uma tendência de alta ainda forte.

Análise do mercado Forex e a influência do dólar no ouro

O que impulsiona os movimentos atuais do ouro é a força do dólar americano. O índice do dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de moedas principais, subiu, fazendo o preço do ouro cair. Em nossa análise de Forex, vemos que estratégias de especulação envolvem comprar dólar forte enquanto vendem commodities de alto valor.

Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA caíram levemente, para 4,227% nos títulos de 10 anos, limitando perdas adicionais no ouro. No entanto, a estabilidade dessas taxas ainda mantém o dólar firme.

Fatores primários e decisões do banco central

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na última reunião, sinalizando cautela e indicando que na próxima semana o presidente Donald Trump anunciará a nomeação para o sucessor de Jerome Powell na presidência do Fed.

Os dados de emprego mostram que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA foram de 209 mil na semana encerrada em 24 de janeiro, uma redução em relação às 210 mil revisadas. Os pedidos contínuos caíram de 1,865 milhão para 1,827 milhão, abaixo das expectativas, indicando que o mercado de trabalho permanece relativamente estável apesar dos desafios econômicos.

O déficit comercial dos EUA expandiu-se para $56 bilhões em novembro, o maior desde março de 1992, devido ao aumento das importações de bens de capital. Esses números estão diretamente ligados às mudanças na política comercial e à confiança dos empresários a curto prazo.

Movimentos diários: natureza de lucros e recuperação do dólar

O ouro atingiu quase $5.600 por onça troy, antes de a volatilidade do mercado financeiro disparar, levando o preço a uma mínima de $5.098 durante o dia. Os mercados financeiros sofreram quedas generalizadas, com a prata caindo para $106,62 por onça, além de quedas no Nasdaq, Bitcoin e Ethereum.

Investidores tendem a retirar parte de seus recursos de commodities devido à valorização parabólica recente. Apesar de especulações de que tensões entre EUA e Irã possam impulsionar o mercado, a expectativa de um corte de juros de cerca de 48 pontos base, segundo o Prime Market Terminal, ainda apoia a alta do ouro.

Perspectivas de instituições financeiras e metas de preço

A UBS elevou sua previsão de preço do ouro para $6.200 por onça troy para março, junho e setembro, acima dos $5.000 anteriores. Isso demonstra confiança na tendência de médio prazo. A previsão para o final do ano é de cerca de $5.900, refletindo uma reavaliação de valor após a forte valorização.

Tendência técnica: falta de direção clara após a correção

O preço do ouro mantém uma tendência de alta, mas parece se preparar para uma consolidação, caso não consiga fechar acima de $5.415 (desde o início do mês). O momentum de alta diminuiu, como indicado pelo RSI, que caiu de níveis de sobrecompra.

O RSI atual está próximo de 70, indicando que nem compradores nem vendedores dominam o mercado. Se o XAU/USD permanecer acima de $5.300, pode oscilar lateralmente entre $5.300 e $5.400.

Se ocorrer uma quebra acima da faixa, o alvo máximo seria $5.500, com uma máxima histórica em $5.598. Por outro lado, uma queda abaixo de $5.300 pode levar o preço a $5.200 ou menos.

Conclusão e perspectivas futuras

Novembro foi um dos meses mais fortes para o ouro desde 1980. Apesar de perdas de curto prazo por vendas, a tendência geral do mercado continua apoiando o ativo. A relação entre Forex e commodities está fortemente ligada ao dólar americano. Enquanto os bancos centrais se preparam para flexibilizar a política monetária, o ouro permanece uma das opções mais atraentes para investidores, em um mercado cheio de incertezas.