Comprar uma casa com Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae trazem hipotecas em criptomoedas para compradores tradicionais

Coinbase está a colaborar com Better Home & Finance para lançar hipotecas apoiadas em criptomoedas garantidas pela Fannie Mae, marcando um passo rumo à integração de ativos digitais no financiamento imobiliário tradicional.

A nova oferta permite que mutuários qualificados ofereçam Bitcoin ou USDC como garantia para um pagamento inicial, sem vender as suas holdings, evitando possíveis impostos sobre ganhos de capital enquanto mantêm exposição aos seus ativos.

Estruturadas como empréstimos conformes, as hipotecas cumprem os mesmos padrões e proteções que os empréstimos tradicionais garantidos pela Fannie Mae. A Better origina e gere os empréstimos, enquanto a Coinbase fornece custódia e infraestrutura para o Bitcoin ou criptomoeda pledada.

O produto visa uma barreira antiga no mercado imobiliário: o custo inicial de um pagamento de entrada.

Segundo a Better, cerca de 41% das famílias americanas não conseguem comprar casas devido à insuficiência de dinheiro líquido, mesmo possuindo outras formas de riqueza.

“Há décadas, o caminho para a propriedade de habitação exigia que os americanos vendessem ativos, liquidassem investimentos ou retirassem poupanças de reforma”, disse o CEO da Better, Vishal Garg. “Esta parceria apresenta um novo caminho para milhões de americanos que possuem ativos digitais.”

NOTÍCIA DE ÚLTIMA HORA: 🇺🇸 A Federal National Mortgage Association, com $4 trilhões, aceitará pela primeira vez hipotecas garantidas por bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 de março de 2026

As empresas estimam que cerca de 52 milhões de americanos — aproximadamente 20% dos adultos — possuem ativos digitais, de acordo com um comunicado de imprensa da empresa.

Ao permitir que os mutuários ofereçam criptomoedas em vez de dinheiro, o produto pretende desbloquear esse balanço patrimonial para facilitar o acesso à habitação.

A cobertura do Wall Street Journal ajudou na divulgação desta notícia.

Hipotecas garantidas por Bitcoin

Ao contrário do crédito tradicional baseado em criptomoedas, as hipotecas são projetadas para minimizar o risco de volatilidade para os mutuários. Os empréstimos não incluem chamadas de margem ou reforços de garantia. Se o preço do bitcoin cair, os mutuários não são obrigados a adicionar mais garantia, e os movimentos de mercado por si só não acionam liquidações.

A garantia só fica em risco se o mutuário ficar pelo menos 60 dias em atraso nos pagamentos da hipoteca, alinhando-se aos prazos padrão de execução hipotecária no financiamento imobiliário convencional.

As taxas de juros na estrutura apoiada em criptomoedas devem ser cerca de 0,5 a 1,5 pontos percentuais mais altas do que as hipotecas padrão de 30 anos, dependendo do perfil do mutuário. Ainda assim, a Coinbase argumenta que a troca pode valer a pena para quem deseja evitar liquidar ativos.

“A capacidade de transformar riqueza digital em acesso à habitação é um marco”, disse Max Branzburg, chefe de produtos para consumidores e negócios na Coinbase. “Hipotecas apoiadas por tokens são um primeiro passo para desbloquear a propriedade de casas para as gerações mais jovens.”

O produto reflete mudanças nos padrões de riqueza, especialmente entre os jovens americanos. Dados da Coinbase mostram que 45% dos investidores mais jovens possuem criptomoedas, em comparação com 18% das gerações mais velhas, sugerindo que ativos digitais estão se tornando uma reserva de valor principal para uma nova geração.

Ao mesmo tempo, a acessibilidade à habitação deteriorou-se. Os preços das casas superaram o crescimento da renda, deixando muitos potenciais compradores ricos em ativos, mas com pouco dinheiro em caixa. Hipotecas apoiadas por tokens tentam preencher essa lacuna, tratando as holdings de criptomoedas como garantias utilizáveis, e não como investimentos especulativos.

A Better já experimentou modelos de garantia alternativos. Em 2023, a empresa permitiu que alguns funcionários da Amazon oferecessem ações como pagamento inicial de empréstimos. Os executivos afirmam que incluir bitcoin e criptomoedas poderia ter aumentado significativamente a demanda por empréstimos, com Garg estimando que a empresa poderia ter perdido até $40 bilhões em originações ao não oferecer esses produtos anteriormente.

A estrutura também introduz recursos exclusivos de ativos digitais. Os mutuários que oferecem USDC podem continuar a obter rendimento sobre suas holdings, potencialmente compensando os custos da hipoteca. Além disso, o modelo de custódia da Coinbase permite que os usuários ofereçam partes específicas de suas carteiras, em vez de bloquear todos os ativos.

As empresas afirmam que planejam expandir a gama de garantias elegíveis ao longo do tempo, incluindo ações tokenizadas, instrumentos de renda fixa e ativos imobiliários.

Embora hipotecas apoiadas em criptomoedas já existam em nichos de gestão de património, a participação da Fannie Mae sinaliza uma mudança para uma adoção mais ampla. Como uma entidade patrocinada pelo governo, a Fannie Mae define padrões para uma grande parte do mercado hipotecário dos EUA.

Ao alinhar a garantia de bitcoin com estruturas de empréstimo conformes, a parceria Coinbase-Better posiciona os ativos digitais como parte da infraestrutura financeira mainstream, e não de um sistema paralelo.

A Coinbase descreveu o produto como “tão americano quanto torta de maçã”, apresentando-o como uma evolução do financiamento de habitação, e não uma ruptura com ele.