Q1 trimestre de grande liquidação aproxima-se, amanhã marcará a maior liquidação de opções do primeiro trimestre do ano, com quase 40% das opções a expirar.

1. Dados principais de liquidação
Dor máxima do BTC (Max Pain): atualmente fixada em 75.000 dólares, parece sem esperança com a situação atual. Relação put/call (P/C Ratio): mantém-se por volta de 0,6, relativamente baixa, indicando que o volume de opções de venda é menor, mas o sentimento geral continua a ser pessimista.
2. Aviso de volatilidade (IV): IV Crush está a chegar, atualmente a volatilidade implícita de curto prazo (Front-end IV) próxima do vencimento mantém-se firme. Mas, após a liquidação de amanhã, é muito provável que ocorra uma forte IV Crush (queda abrupta na volatilidade). Quem compra opções de curto prazo agora está em grande desvantagem (perda severa de Theta), enquanto os vendedores têm uma vantagem clara.
3. Baleias e grandes operações: hoje, os dados de grandes operações na Deribit mostram que o Smart Money está a fazer operações de rolling (renovação de posições). Muitas instituições fecharam posições que vencem amanhã e abriram muitas opções de compra fora do dinheiro (OTM Calls) de longo prazo para junho e setembro.
O que acham? Para esta liquidação trimestral, acham que o mercado ainda tem esperança?
#Crypto #Options