Será que a classe média de meia-idade precisa de alocar criptomoedas?

撰文：Phyrex

Muitos amigos perguntam-me por que não aloco algumas criptomoedas, especialmente não aloco $BTC, e gostaria de discutir com os amigos se pessoas de meia-idade em posição de classe média deveriam alocar criptomoedas.

Primeiro, vamos definir o que é classe média.

A compreensão de classe média varia de pessoa para pessoa. Na minha opinião, a classe média é, essencialmente, aquela cuja renda já se desvinculou claramente da pobreza, que possui uma certa capacidade de consumo e também uma capacidade de resistência a riscos, mas que ainda está longe de ter liberdade financeira ou de recursos.

E a meia-idade é diferente da juventude. Quando jovens, muitas pessoas estão dispostas a arriscar uma parte, ou até mesmo a totalidade, de seus ativos em apostas sobre volatilidade, tendências, ou a chance de multiplicar por dez, ou até mesmo centenas ou milhares de vezes, porque mesmo que percam tudo, ainda têm tempo para recomeçar. Mas a meia-idade não é assim. O mais importante na meia-idade não é quão alta é a taxa de retorno, mas sim se a alocação de ativos pode servir à vida real, se pode proteger contra incertezas futuras, e se pode ser acessada em momentos críticos, aguentar a pressão e permitir um sono tranquilo.

De forma mais realista, pessoas de meia-idade geralmente têm pais idosos e filhos pequenos, e ao alcançar uma renda de classe média, devem primeiro melhorar a qualidade de vida, como a educação dos filhos, a habitação da família, a conveniência de deslocamento e a proteção médica para toda a família. Esses são gastos que precisam ser feitos anualmente, ou até mensalmente. Além desses gastos visíveis, também é preciso considerar problemas que podem surgir nos próximos dez ou até vinte anos, como a aposentadoria dos pais, a própria aposentadoria, a continuidade dos estudos dos filhos, e se a família tem espaço de manobra suficiente em caso de desemprego, doenças ou imprevistos.

Atualmente, muitos no mundo das criptomoedas são jovens, os nascidos na década de 90 já devem ser considerados veteranos, e para os nascidos em 2000, pensar nessas questões pode ser um pouco precoce. Mas para os “velhos” amigos que já entraram na meia-idade e não estão no campo das criptomoedas, o que frequentemente precisam considerar não é quanto podem ganhar, mas sim se podem perder. Uma vez que as perdas superem a capacidade de suportar, o impacto muitas vezes não é apenas individual, mas pode perturbar o ritmo de vida de toda a família. Portanto, o desemprego na meia-idade é um dos maiores medos de todos os de classe média; sem uma fonte de renda estável, tudo o que foi planejado, como hipoteca, empréstimos de carro, seguros, educação, entre outros, será prejudicado.

Alguns amigos podem dizer que isso é merecido, por que não economizar mais quando se tem dinheiro, fazer mais preparativos e ter menos gastos “supérfluos”.

Mas o problema é que a maior contradição da classe média está aqui: no mundo real, ganhar dinheiro é, em última análise, para melhorar a vida. As aspirações de quem ganha 5.000 por mês são diferentes das de quem ganha 50.000 por mês. A renda de 5.000 primeiro se preocupa em sobreviver, enquanto com uma renda de 50.000, a preocupação é mais sobre manter o funcionamento normal da família, manter a competitividade da próxima geração e arcar com os custos mínimos de uma vida digna. A melhoria em educação, saúde e habitação pode não ser um luxo; muitas vezes, ter um carro um pouco mais decente, uma viagem ocasional ou um ambiente de moradia mais próximo do trabalho e da escola é o significado de ganhar dinheiro para muitos.

Desculpe, desviei do assunto. Mas quero continuar.

Além disso, a classe média enfrenta um problema muito real: a maioria dos ativos não é tão flexível quanto se imagina. As casas parecem valer muito, mas podem não ser liquidadas imediatamente, podendo até haver hipotecas. A renda salarial pode parecer boa, mas uma vez interrompida, a pressão do fluxo de caixa aparece rapidamente. Pode haver alguns ativos na conta de investimentos, mas realmente não há muitos que se atreveriam a usar em momentos críticos. Portanto, em outras palavras, a maior parte da segurança da classe média está, na verdade, baseada na premissa de que “a renda continua a existir”. Uma vez que essa premissa desaparece, muitas estruturas que pareciam estáveis rapidamente se tornam frágeis.

Voltando ao ponto principal da discussão de hoje, um homem de meia-idade que já está desempregado, possui 2,1 milhões de RMB em economias, uma casa de 93 metros quadrados e um carro Honda Accord, sob essas condições conhecidas, eu realmente acredito que não deveria alocar criptomoedas.

Claro, se ele não estivesse desempregado, eu acharia que sob essas condições, investir uma parte do salário em criptomoedas todo mês não seria um problema. Ou seja, eu acredito que o pré-requisito para investir em criptomoedas para pessoas de meia-idade não é “apostar” em aumentos de dez ou cem vezes a curto prazo, mas sim que ao longo de um período mais longo, pode haver ganhos inesperados. É interessante, já faz cinco anos que estou promovendo a compra de Bitcoin, e sempre há amigos que me dizem que vêm ao mundo das criptomoedas para mudar seu destino, e não apenas para ganhar retornos de três ou cinco vezes.

Mas por trás disso, o que se esconde é que altos retornos muitas vezes vêm acompanhados de altos riscos. Na verdade, eu não acho que o desemprego na classe média seja algo tão aterrador, desde que se tenha clareza sobre si mesmo, use as economias de forma adequada e enfrente a vida de forma positiva. Não é impossível ter uma reviravolta, mas se o objetivo for a multiplicação de altcoins, os ganhos de meme, a renda de staking, os ganhos em cadeia, as oportunidades de contratos e as narrativas quentes, então, sem perceber, passamos de alocação para especulação.

A princípio, só queria arriscar uma pequena parte do capital para testar, mas acabei ampliando a posição sob a constante alta e estímulo, e até comecei a usar dinheiro que não deveria ser utilizado. Isso pode parecer habilidade durante um mercado em alta, mas se torna um preço a pagar em um mercado em baixa. Não só no mundo das criptomoedas, mas quantos amigos conhecidos em X perderam tudo devido a posições excessivas? Com pais idosos, filhos pequenos e ainda hipotecas, alguns até contraíram empréstimos para investir em criptomoedas. Alguns acreditam que esse método é “ousado”, mas eu vejo mais como irresponsável.

No campo das criptomoedas, existem aqueles que ganham e aqueles que ganham muito, mas aqueles que apostam muito e conseguem sair ilesos são uma minoria. Quando jovens, se falharem, ainda têm chances de recomeçar, mas uma vez que se está desempregado na meia-idade, sem uma renda estável, fazer um ALL IN pode não afetar apenas a si mesmo, mas pode causar grande sofrimento para a família, ou até para várias famílias.

Portanto, minha opinião sempre foi clara: pessoas de meia-idade e classe média não podem alocar criptomoedas como o núcleo dos ativos familiares.

E uma pessoa de meia-idade que já perdeu uma fonte de renda está em uma posição financeira não muito alta, e enfrentando despesas diárias, comprar criptomoedas, ou mesmo Bitcoin, pode não ser uma decisão muito razoável. Mesmo que as criptomoedas tenham evoluído até hoje, continuam a ser um mercado de alta volatilidade, alta emocionalidade e grandes discrepâncias de expectativas. Eu também reconheço o valor de longo prazo do Bitcoin, sua escassez, sua descentralização e sua posição especial na liquidez global, mas isso não muda o fato de que o BTC pode ter flutuações drásticas.

Em outubro do ano passado, o preço do Bitcoin era de 120.000 dólares, e hoje, em menos de meio ano, caiu pela metade. Diante de tal volatilidade, para uma pessoa de meia-idade e classe média, não é apenas uma perda no papel. Quando se precisa pagar a hipoteca, as mensalidades dos filhos, e diversas contas, a questão é: você vende ou não vende? Se você vende, acredita que o Bitcoin certamente alcançará 200.000 dólares, mas isso pode levar dois anos ou mais. Se você não vende, mesmo que resolva as despesas deste mês, e o próximo mês? E o mês seguinte?

Claro, muitos amigos dirão que essa forma de pensar não gera riqueza e que é temeroso, que se tem medo de arriscar, a vida inteira será assim, sem coragem.

Eu concordo com isso, mas como filho, pai e marido, sempre há responsabilidades, apenas varia o tamanho do senso de responsabilidade. Se realmente estiver sem saída, não há o que discutir. Amigos interessados podem olhar o “戒赌吧” (Barra de Apostas), embora agora tenha se tornado um pouco mais parecido com um livro de histórias, mas é verdade que ganhar uma vez em adversidades é possível, mas a probabilidade de ganhar sempre é muito baixa. A falácia do sobrevivente não pode representar tudo.

As criptomoedas permitiram que muitos amigos realizassem uma transição de classe ou alcançassem liberdade financeira, mas o dinheiro não aparece do nada; o dinheiro no mercado é finito e não vai aumentar do nada. O que você ganha com certeza é o que os outros perdem; se alguém ganha 1 milhão, haverá uma ou mais pessoas que perderam 1 milhão. Criptomoedas não são um lugar onde o vento traz dinheiro; sempre há alguém colocando dinheiro real.

Pessoas de meia-idade e classe média podem alocar criptomoedas, mas a condição é que essa parte do capital não deve afetar a vida familiar, não deve impactar o fluxo de caixa, não deve alterar os planos de grandes gastos nos próximos anos, e muito menos deve se basear em empréstimos, alavancagem e impulsos emocionais. Apenas quando a proteção básica, as reservas de emergência, seguros, habitação, educação e preparações para aposentadoria estiverem completas, é que se pode discutir a alocação de ativos de alta volatilidade.

Se uma família não tiver preparado uma reserva de emergência para três a cinco anos, não tiver garantido a educação dos filhos e o mínimo de assistência médica, e o espaço de manobra após o desemprego for extremamente limitado, então discutir se deve ou não alocar criptomoedas, na verdade, já não é uma questão de investimento, mas mais uma questão de sorte. Criptomoedas nunca foram uma forma de poupança, não há garantia de capital e muito menos é garantido um retorno positivo. Mesmo o BTC pode resultar em perdas, não se pode falar de mais nada.

E para pessoas de meia-idade e classe média, alocar Bitcoin e entrar no mundo das criptomoedas são, de fato, duas coisas diferentes. A primeira pode ser baseada na lógica de alocação de ativos, reconhecendo que é uma classe de ativos que não pode ser ignorada no futuro, enquanto a segunda muitas vezes arrasta a pessoa para um ambiente de alta ruído, alta emoção e altas apostas. Para os jovens, essa alta volatilidade e alta estimulação podem oferecer espaço para cometer erros, mas para uma pessoa de meia-idade e classe média desempregada, o que mais se teme é exatamente assumir os riscos que não deveriam ser assumidos na hora em que menos se pode suportar as turbulências.