Acabei de estudar um padrão que muitos traders ignoram, mas que pode oferecer ótimas entradas – divergências escondidas. Especialmente a divergência de baixa é interessante, porque mostra-te quando uma tendência pode continuar a descer, mesmo que não pareça óbvio.

O conceito básico é simples: divergência ocorre quando o preço de um ativo move-se na direção oposta a um indicador técnico como RSI ou MACD. Isto é, basicamente, um sinal de aviso de que a tendência atual está a enfraquecer. Existem dois tipos principais – divergência regular no final de uma tendência longa e divergência escondida durante uma consolidação. A variante escondida é mais difícil de identificar, mas uma vez que a vês, pode ajudar-te a antecipar continuações de tendência.

Na divergência escondida de alta, o preço atinge um fundo mais alto, enquanto o indicador mostra um fundo mais baixo. Normalmente, isso indica que a recuperação vai continuar. A divergência de baixa funciona ao contrário – o preço faz um pico mais baixo, mas o indicador mostra um pico mais alto. Este é o teu sinal de que podem vir mais perdas.

Lembro-me dos gráficos do Bitcoin de fevereiro de 2021. Houve várias divergências escondidas de alta, onde o RSI marcava fundos mais baixos, enquanto o Bitcoin formava fundos mais altos. Foi um sinal claro de que a consolidação tinha acabado e o Bitcoin iria subir mais – e de fato, subiu cerca de 20%. Depois, em fevereiro, apareceu a clássica divergência de baixa – picos mais altos no preço, mas picos mais baixos no RSI. O Bitcoin corrigiu cerca de 25%.

Se queres negociar com divergências escondidas, precisas de um bom oscilador. RSI, MACD e Estocástico funcionam todos. Pessoalmente, gosto do MACD, porque a linha é fácil de seguir. Se usares o MACD, concentra-te na linha MACD em si – torna-a mais espessa no gráfico, assim vês a divergência mais claramente.

O mais importante: filtra as tuas operações de acordo com a tendência maior. Num mercado em alta, procura divergências escondidas de alta. Num mercado em baixa, presta atenção aos padrões de divergência de baixa. Um exemplo: Ethereum em junho de 2021 no gráfico de 1 hora. O oscilador estocástico mostrou um pico mais alto, enquanto o Ethereum fez um pico mais baixo – uma divergência de baixa clássica. Pouco tempo depois, o Ethereum perdeu cerca de 20% em dois dias.

Quando identificares o padrão, coloca o teu stop-loss logo atrás do último extremo do swing. Num padrão de divergência escondida de alta, coloca o stop logo abaixo do fundo, e numa de baixa, logo acima do topo. Depois, define um objetivo – pelo menos o dobro do teu stop-loss é uma boa regra.

Alguns sinais de aviso: divergências são fáceis de reconhecer no retrospecto, mas em tempo real são mais difíceis. As emoções podem distorcer a tua análise. Mesmo que as divergências escondidas apareçam tarde na tendência, as relações risco-recompensa já não são tão atrativas. E, em criptomoedas menores, os padrões são menos confiáveis do que no Bitcoin ou Ethereum, devido à menor liquidez.

A minha conclusão: divergências escondidas, especialmente a de baixa, são padrões fortes para continuar tendências. Elas aparecem frequentemente, por isso vale a pena praticar. A chave é usá-las no contexto da tendência maior e controlar as emoções. Combina isso com um indicador de momentum e terás uma configuração sólida. Quem também se interessa por estes padrões técnicos – escreve-me, para saberes como os utilizas.