Acabei de perceber que muitas pessoas não pensam realmente nisso quando vendem ações, mas o método que escolhem importa muito mais do que a maioria dos investidores percebe para os seus impostos.

Então, aqui está o ponto. Quando decide vender algumas ações que possui, tem opções sobre quais ações específicas vender. As duas abordagens principais são FIFO e LIFO, e honestamente, escolher entre elas pode alterar bastante a sua conta de impostos.

FIFO é first in first out - ou seja, você vende as ações que comprou primeiro. LIFO é last in first out - você vende as compras mais recentes. Parece simples, mas as implicações fiscais é que tornam tudo mais interessante.

Se não informar ao seu corretor qual método deseja usar, ele irá automaticamente aplicar o FIFO. Essa é a norma do IRS. A vantagem do FIFO é que suas ações mais antigas geralmente foram mantidas por mais tempo, então você normalmente qualifica para taxas de ganhos de capital de longo prazo, que são muito mais favoráveis. A desvantagem, no entanto? Como os preços das ações geralmente aumentam com o tempo, essas ações iniciais que comprou estão com uma base de custo mais baixa. Isso significa que, ao vendê-las, o lucro tributável acaba sendo maior do que se tivesse vendido algo que comprou mais recentemente.

LIFO é o oposto. Você precisa solicitar isso ao seu corretor - eles não farão automaticamente. O benefício aqui é que as ações mais recentes tendem a ter menos lucro embutido, então você pode fazer uma venda sem ser atingido por uma conta de impostos enorme. Mas aqui está o detalhe - como essas ações são mais novas, se houver um ganho, ele pode ser tributado à taxa mais alta de ganhos de capital de curto prazo, em vez das taxas de longo prazo.

A coisa mais importante com qualquer abordagem é garantir que você tenha uma confirmação por escrito do seu corretor de que eles estão usando o método que você realmente selecionou. Se você não tiver essa documentação e surgir algum problema depois, o IRS pode simplesmente presumir que você nunca fez uma eleição e forçá-lo a usar o FIFO de qualquer jeito.

Pessoas que levam a sério maximizar seus retornos após impostos realmente precisam pensar nisso. É uma daquelas decisões em que ser intencional sobre usar FIFO ou LIFO na estratégia de venda de ações pode realmente manter mais dinheiro no seu bolso. A maioria das pessoas simplesmente deixa acontecer no piloto automático e deixa dinheiro na mesa.