Tenho observado há algum tempo que muitos que estão a começar no trading não compreendem bem como funcionam as velas japonesas, por isso achei útil partilhar o que aprendi sobre isto.

As velas japonesas são basicamente a forma mais visual de entender o que está a acontecer com os preços. Surgiram no Japão há séculos, quando os comerciantes de arroz precisavam de uma maneira de ler o mercado, e honestamente, continuam a ser uma das ferramentas mais eficazes que temos hoje. O interessante é que, com apenas olhar para o padrão que uma vela forma, podes captar em segundos o que aconteceu naquele período de negociação.

Cada vela japonesa tem quatro dados-chave: onde abriu o preço, onde fechou, qual foi o máximo e qual foi o mínimo. Isso é tudo o que precisas. Com esses quatro pontos, a vela conta-te toda a história do movimento.

Agora, as velas vêm em dois sabores: de alta e de baixa. Se fecha mais acima de onde abriu, é de alta (geralmente verde). Se fecha mais abaixo, é de baixa (geralmente vermelha). Parece simples, mas quando começas a combinar várias velas e vês os padrões que se formam, aí é que as velas japonesas realmente te ajudam a tomar decisões.

Existem alguns padrões que aparecem uma e outra vez. O martelo, por exemplo, é uma vela com corpo pequeno mas com uma cauda longa para baixo. Quando a vês após uma queda, geralmente significa que os compradores estão a retomar o controlo. Depois está o homem enforcado, que parece semelhante mas aparece após uma subida, e geralmente indica que vem uma correção.

O que me fascina é como os padrões de envolvimento funcionam. Um padrão de envolvimento de alta é quando uma vela pequena de baixa é completamente envolvida por uma vela de alta maior no dia seguinte. Isso normalmente indica que há uma mudança forte de sentimento no mercado.

Imagina que estás a olhar para um gráfico e vês que uma ação tem estado a cair durante dias. De repente aparece um martelo. Isso é geralmente um bom sinal de que a tendência de baixa está a esgotar-se. Já vi isto muitas vezes no mercado de divisas também: aparece um padrão de envolvimento de alta e os preços sobem porque os compradores tomaram o controlo após um período em que os vendedores dominavam.

O que é valioso nas velas japonesas é que te dão informação clara sobre três coisas: o impulso (pelo tamanho do corpo e das sombras), a volatilidade (quão grande foi o intervalo de movimento), e potenciais pontos onde a tendência pode inverter-se. Isso é bastante poderoso quando pensas nisso.

A realidade é que entender as velas japonesas é como aprender a língua do mercado. Não é perfeito, mas é uma ferramenta que funcionou durante centenas de anos e continua a ser relevante. Se queres melhorar a tua análise técnica, dominar este tema é fundamental.