#TradFi交易分享挑战 Um aumento de 10% ao dia, AST SpaceMobile entrou na lista de maiores aumentos do Yahoo — devo seguir?

#TradFi交易分享挑战 Um aumento de 10% ao dia, AST SpaceMobile entrou na lista de maiores aumentos do Yahoo — deve seguir?

As listas geralmente não refletem um único "evento de notícia favorável", mas sim uma combinação de momentum + narrativa + jogo de vendedores a descoberto. Recentemente, a ASTS tem alguns catalisadores fortes:
A Anatel no Brasil aprovou condicionalmente sua constelação de 248 satélites; a FCC anteriormente aprovou o lançamento de 223 satélites LEO.
A luz verde regulatória aproxima a história de "escala de serviços comerciais".
Ao mesmo tempo, o MACD de 3,59 está bem acima da linha de sinal de -0,04, e o RSI de 67,9 ainda não entrou na zona de sobrecompra típica (70+), indicando que o impulso técnico ainda tem inércia.
Porém: no relatório financeiro do Q1 de 11 de maio, EPS de -$0,66 ficou muito aquém do esperado de -$0,20, e a receita foi de apenas 14,7 milhões de dólares. Dados públicos mostram que nos últimos 4 trimestres, nenhuma superou as expectativas. O fato de o preço das ações ainda atingir novas máximas após o erro indica que o mercado está comprando a previsão de que o EPS de 2027–2028 se tornará positivo (Business Insider projeta EPS de ~$1,24 em 2028), e não o P&L atual.

Como vê a Wall Street?
Dos 11 analistas que cobrem, 3 recomendam Venda, 6 Manter, 2 Comprar (MarketBeat), com consenso de redução. A média do objetivo de 12 meses é de $79,45, implicando uma queda de cerca de 25% em relação ao preço atual. Existem alvos altos como Deutsche Bank com $117 e New Street com $115, mas a Barclays com Underweight de $65 representa uma lógica de venda a descoberto: a avaliação já incorpora a execução perfeita.
Mesmo considerando uma receita de $8,5 milhões em 2026, com base no TTM do MacroTrends, o valor de mercado da $41B ainda é cerca de 480 vezes o P/S. Comparando com operadores satelitais lucrativos como a Iridium, o prêmio da ASTS não é "um pouco mais", mas "uma ordem de grandeza maior".

Análise técnica: momentum bonito, posição arriscada
O gráfico técnico mostra uma posição de Bollinger de 114,9% — o preço rompeu a banda superior, indicando uma extensão de tendência. A média móvel de 50 dias está em torno de $84,5, e a de 200 dias em cerca de $83,2 (MarketBeat), enquanto o preço atual está bem distante dessas médias. Beta de 2,6 (Simply Wall St), indicando uma volatilidade semanal de até 16%.
A combinação de MACD de alta + RSI de 67,9 é mais moderada do que o RSI de 85 de ontem, que indicava "supercompra severa", mas o aumento de 10% no dia seguinte ao ranking costuma gerar divergências. Se ainda não entrou, $105 não é um ponto de compra ideal.

O que os vendedores a descoberto e insiders estão fazendo?
Dados recentes da FINRA mostram que a venda a descoberto representa cerca de 16,6%–18,4% do float (Koyfin 18/5 / MarketBeat 15/4), em uma faixa relativamente alta, com aproximadamente 3,3 dias para cobrir, indicando potencial de short squeeze, mas requer catalisadores contínuos.
GuruFocus informa que nos últimos 3 meses, insiders venderam cerca de $275,6 milhões; em 20 de maio, o CFO Johnson vendeu 5000 ações a $90,25 (para cobrir impostos).
O diretor Keith Larson fez uma pequena compra (~$50 mil), mas em volume muito menor do que as vendas.

Como equilibrar posições longas e curtas?
Lógica de compra: o setor D2D é escasso; a aliança MNO é real; a receita de FY2025 saltou de $4 milhões para $70,9 milhões, uma mudança de qualidade; aprovações no Brasil/FCC reduzem a incerteza regulatória; alta atividade de opções com alta IV e posições vendidas sugerem uma grande movimentação esperada.
Lógica de venda: grande erro no Q1; histórico de 0/4 superando expectativas; P/S de várias centenas; metas de analistas mais de 20% abaixo do preço atual; BlueBird 7 entrou em rota de anomalia; diluição contínua (YoY +28% de ações em circulação); atrasos na ativação de serviços comerciais podem reverter rapidamente a narrativa.

Com base em dados públicos e análise técnica, a conclusão é evitar comprar no topo (Vender / Evitar abrir novas posições) — não é uma questão de apostar contra o "sonho espacial" da ASTS, mas de recusar-se a convencer-se a longo prazo a $105 com lógica de médio/longo prazo.

A história, caminho técnico e cooperação com MNO da ASTS são reais; mas o valor de mercado $41B exige execução impecável nos próximos três a quatro anos, e o erro no Q1 e o histórico de 0/4 de superação indicam que o "perfeito" ainda não aconteceu. Se já estiver em uma posição de baixa, pode colocar um stop de $88 para proteger lucros; se for um novato atraído pela lista, aguarde até $85 (interseção da média de 50 dias com a meta dos analistas) para reavaliar, pois isso é mais alinhado ao risco/retorno do que comprar hoje.