O sucessor escolhido a dedo por Warren Buffett, Greg Abel, tem 58% da carteira da Berkshire Hathaway investido em apenas 5 ações da Dow. Esta é a minha principal escolha para julho.

Se alguma vez houve dúvida de que a Berkshire Hathaway (BRKA 0,13%)(BRKB 0,51%) acredita em comprar e manter ações blue chip de alta qualidade, isto dissipará qualquer dúvida: Mais de metade da carteira atual de ações da Berkshire consiste em ações que também são um dos 30 títulos que compõem o Dow Jones Industrial Average.

Na verdade, a confiança nestes nomes é tão elevada que — tal como o seu antecessor Warren Buffett — o atual CEO da Berkshire, Greg Abel, aceita que apenas cinco ações do Dow representem 59% do valor total da carteira de ações do conglomerado. Isso é um voto de confiança digno de nota.

E um destes cinco nomes é uma perspetiva particularmente atraente a considerar para compra este mês.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Cinco boas, mas uma excelente

A tabela abaixo fornece os detalhes, com uma repartição precisa para cada posição. Embora qualquer escolha da Berkshire seja, sem dúvida, digna de análise, a concentração confiante apenas nestes cinco nomes diz muito.

| Participação | Percentagem do Valor da Carteira da Berkshire Hathaway | | --- | --- | | Apple (AAPL 0,48%) | 20,5% | | American Express (AXP 1,81%) | 15,6% | | Coca-Cola (KO +1,29%) | 9,8% | | Alphabet (GOOG 0,35%) (GOOGL +0,25%) | 9,1% | | Chevron (CVX +3,52%) | 4,1% |

Fonte dos dados: CNBC.

Entre estes cinco títulos neste momento, no entanto, um é uma perspetiva especialmente cintilante para julho. É a mais recente adição ao Dow Jones Industrial Average, a Alphabet.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação Hoje

(0,25%) $0,91

Preço Atual

$367,37

Key Data Points

Capitalização de Mercado

$4,4 TCapitalização de mercado calculada apenas com ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$365,52 - $373,15

Intervalo de 52 Semanas

$172,77 - $408,61

Volume

1,1 M

Volume Médio

31,7 M

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,23%

Sim, a relativa fraqueza da ação tecnológica desde o início de maio é uma parte fundamental do argumento de alta, embora certamente não seja a única nem a mais importante. O cerne da razão pela qual a Alphabet é uma excelente adição a quase qualquer carteira de crescimento continua a ser o seu papel dominante como guardiã da World Wide Web.

Números da Statcounter indicam que a quota de mercado da Google Search ainda é de impressionantes 91%, enquanto o seu serviço de e-mail gratuito, Gmail, continua a ser a aplicação de e-mail mais utilizada do mundo no seu género. O seu sistema operativo móvel, Android, está instalado em quase 70% dos dispositivos móveis do mundo, novamente segundo a Statcounter.

Isto é importante simplesmente porque a Google e todas as suas ofertas interligadas — incluindo o YouTube — ainda representam mais de 80% da receita total da empresa, bem como a maior parte dos seus lucros.

Dito isto, a Alphabet encontra-se numa posição invejável neste momento. Enquanto os seus negócios principais continuam a gerar muito dinheiro, também está a construir um novo com potencial explosivo sem pedir empréstimos ou gastar muito.

Este negócio é, claro, a computação em nuvem e, em particular, o desenvolvimento de tecnologia de inteligência artificial (IA). A receita da Google Cloud cresceu 63% ano após ano no primeiro trimestre, mais do que triplicando o lucro operacional como resultado, agora que uma escala significativa foi alcançada.

Isto ainda é apenas o começo. A Alphabet também está agora a conceber e fabricar (através de fabricantes contratados de terceiros) os seus próprios processadores de IA. Isto serve principalmente para atender aos seus clientes de cloud que precisam de tais soluções, embora possa certamente usar esta tecnologia também para os seus próprios fins. Por exemplo, a Alphabet poderia usar inteligência artificial para prever como o tráfego da web mundial pode mudar ao longo do tempo em resposta a eventos mundiais, enquanto o assistente de chatbot de IA da Google, Gemini, é alimentado pelas próprias Unidades de Processamento Tensorial (TPUs) da empresa.

O Gemini da Google, a propósito, está a corroer lentamente o domínio do ChatGPT no espaço dos assistentes de inteligência artificial. Ainda está bem atrás do ChatGPT neste aspeto, para ser claro. No entanto, conseguir penetrar num espaço largamente estabelecido por um nome com uma enorme vantagem inicial é impressionante, para dizer o mínimo. Isto sugere que a Alphabet será capaz de competir quando os chatbots de IA se tornarem a principal forma de as pessoas trabalharem com tecnologia. Para este fim, a Precedence Research espera que o mercado global de chatbots cresça a um ritmo anualizado médio de quase 19% entre agora e 2035.

Melhor aposta entre as blue chip de crescimento do Dow neste momento

Isto não quer dizer que as outras quatro ações do Dow que constituem uma parte proeminente da carteira da Berkshire Hathaway, como a Coca-Cola e a American Express, também não sejam sólidas neste momento. Há até um argumento a favor de comprar ações da Chevron logo após o seu recente revés decorrente do enfraquecimento do preço do petróleo bruto.

Se só tiver espaço para uma ação blue chip de crescimento na sua carteira neste momento, a Alphabet parece ser o nome mais subestimado e subvalorizado do mercado no seu género.

Os analistas pensam assim, de qualquer forma. A grande maioria deles classifica atualmente a Alphabet como uma compra forte, com um preço-alvo consensual de $435,83, o que representa 20% acima do preço recente do título. Não é uma má maneira de começar uma nova negociação.