A Metaplanet conclui o acordo Siiibo e lança uma subsidiária de valores mobiliários

A Metaplanet lançou oficialmente a Metaplanet Securities, transformando a sua aquisição concluída da Siiibo Securities numa atividade de banca de investimento de ativos digitais regulamentada, estruturada em torno de produtos financeiros com lastro em Bitcoin.

Resumo

• A Metaplanet lançou a Metaplanet Securities após concluir a sua aquisição da Siiibo Securities.
• O novo negócio regulamentado irá desenvolver obrigações com lastro em Bitcoin e produtos de crédito digital no âmbito do Project Nova.
• A JPYC e a Progmat trabalham com a Metaplanet num ecossistema de crédito digital com lastro em Bitcoin para investidores japoneses.

De acordo com a Metaplanet, a nova subsidiária sucede à corretora com sede em Tóquio adquirida por 2,1 mil milhões de JPY, concluindo uma transação inicialmente anunciada em junho.

A empresa afirmou que o negócio operará sob uma licença de Type I Financial Instruments Business Operator regulada pela Financial Services Agency do Japão, conferindo-lhe o enquadramento legal para estruturar e distribuir produtos mobiliários ligados a ativos digitais.

Em vez de limitar a sua estratégia a deter Bitcoin no seu balanço, a Metaplanet afirmou que o negócio de valores mobiliários se concentrará em engenharia financeira e em produtos de investimento regulamentados concebidos para os mercados de capitais do Japão. A empresa descreveu o lançamento como o próximo passo no Project Nova, o seu plano a longo prazo para construir serviços financeiros focados em Bitcoin.

O Project Nova avança rumo ao desenvolvimento de produtos

A Metaplanet Securities também apresentou o Project Nova como a sua primeira grande iniciativa sob a nova estrutura. A empresa disse que pretende desenvolver um ecossistema de crédito digital com a emitente de stablecoins em ienes, JPYC, e a plataforma de tokenização, Progmat, utilizando a sua tesouraria em Bitcoin como garantia de melhoria de crédito (credit-enhancement) para obrigações corporativas digitais e para produtos de crédito estruturado.

O enquadramento proposto combinaria a infraestrutura de tokenização de segurança da Progmat com as stablecoins da JPYC para suportar negociação contínua, liquidação quase instantânea e cálculos diários automatizados de juros. Segundo a Metaplanet, os produtos destinam-se tanto a investidores institucionais como a retalhistas que procuram exposição regulamentada, denominada em ienes, a rendimentos com lastro em Bitcoin.

No início deste mês, a Metaplanet, a JPYC, a Progmat e a Metaplanet Securities lançaram um estudo conjunto para avaliar se o Bitcoin poderia servir como garantia ou como ativo de melhoria de crédito para instrumentos de crédito baseados em blockchain. Na altura, os participantes disseram que avaliariam o desenho do produto, a liquidação, a regulamentação, a proteção do investidor e os requisitos técnicos antes de tomar qualquer decisão sobre a emissão.

As empresas também afirmaram que não tinham sido aprovadas uma data de lançamento, uma estrutura de rendibilidade, termos de produto ou planos de distribuição, e que qualquer oferta futura exigiria aprovações internas em conjunto com discussões com os reguladores.

Da tesouraria em Bitcoin a produtos financeiros

O Project Nova baseia-se no esforço da Metaplanet para gerar receitas a partir das suas crescentes reservas de Bitcoin, em vez de tratar o ativo apenas como uma posição de tesouraria. A empresa tinha anteriormente afirmado que a estratégia vê o Bitcoin como garantia produtiva que pode suportar produtos financeiros no âmbito do enquadramento de valores mobiliários regulamentados no Japão.

A aquisição da Siiibo Securities, anunciada em junho e concluída em 13 de julho, deu à Metaplanet controlo de uma plataforma online estabelecida de obrigações corporativas, juntamente com uma rede existente de investidores. As informações da empresa divulgadas durante o processo de aquisição indicaram que a Siiibo apoiou mais de 40 empresas e mais de 100 emissões de obrigações, sobretudo através de obrigações corporativas com colocação privada e financiamento de venture debt.

Entretanto, a Metaplanet tem continuado a expandir a sua tesouraria em Bitcoin enquanto constrói o novo negócio. A empresa revelou em 10 de julho que detinha 43.000 BTC após comprar 2.823 BTC no segundo trimestre. Também referiu que pretende aumentar as suas participações para 210.000 BTC até ao final de 2027, ao mesmo tempo que desenvolve produtos financeiros com lastro nessas reservas.