Perspetiva do mercado para a próxima semana

1. Setor de IA nos EUA (principalmente armazenamento)

Pessoalmente, julgo que esta vaga de mercado em alta do armazenamento de IA já atingiu um topo no curto prazo.

Agora, os níveis elevados parecem frágeis; mesmo que mais tarde haja uma recuperação, ou até novos máximos ligeiros, na essência será um cenário de “isca para comprar”, enganando os investidores de retalho para que façam a retoma das posições. Durante este período, as instituições têm estado a descarregar discretamente em níveis altos; o capital já não está disposto a continuar a “forçar” esta linha de armazenamento.

Em seguida, o capital vai-se redistribuir gradualmente dos ativos de hardware de IA em níveis elevados, rodando para outros setores subvalorizados. Mas isto é apenas um ajuste por fases, não o fim definitivo da tendência de IA.

A IA é, com certeza, a linha principal a longo prazo, e a tendência da indústria não tem qualquer problema. O que falta é tempo para absorver plenamente a avaliação e “limpar” as ações/posições, porque o aumento a curto prazo foi demasiado grande e a bolha ficou demasiado cheia.

Resumo simples: a curto prazo, não perseguir máximos; reduzir e não entrar. No médio prazo, depois do ajuste, continua a ser a linha principal.

2. Setor de criptomoedas

No geral, o desempenho já atingiu claramente um ponto de fundo por fases, a estrutura está cada vez mais “bonita” e, neste momento, estamos na fase final da transição de mercado de urso para mercado de touro.

Mas atenção! Antes de arrancar o verdadeiro grande mercado em alta, é provável que ainda haja uma vez um “rali de touro enganador”.

A regra histórica é muito consistente: antes de chegar o verdadeiro fundo, o mercado vai primeiro puxar uma fase de melhoria do sentimento, para fazer as pessoas acreditarem que o mercado em alta já começou. Assim, entram os compradores por seguimento e os capitais alavancados. Depois, de repente, ocorre uma queda, concluindo a última etapa de desalavancagem e de eliminação dos pequenos investidores.

Este último teste de fundo costuma ser inesperado, sem qualquer aviso, com o objetivo de limpar totalmente o excesso de oferta no mercado.

Por isso, nesta fase, não fazer posições pesadas a “apanhar faca” nem deitar-se previamente para fazer alta. Em termos de atuação, seguir a tendência, ajustar com flexibilidade, manter paciência suficiente e esperar pela última purga de pânico e pelo fundo ficar totalmente consolidado, para então montar o plano com tranquilidade para o grande movimento.

Ideia geral

Armazenamento de IA: topo em níveis elevados; evitar perseguir; comprar baixo e vender alto.
Criptomoedas: fase final de construção de base, mas ainda falta o último “lavar”/limpar; posições leves e seguir a tendência, aguardando o verdadeiro fundo com maior certeza.