“A riqueza do Japão está a regressar”: um insider anónimo do BOJ despoleta pânico com a iminente reversão do carry trade

Comentários do insider anónimo do Banco do Japão, Yuto Kanzaki, sobre medidas iminentes para fazer regressar a riqueza japonesa ao Japão alimentaram as especulações sobre o desmantelamento do carry trade do iene, alertando para os efeitos que tais medidas teriam nos mercados financeiros.

Pontos-chave

• Um insider do BOJ alertou que o Japão vai desfazer o carry trade do iene, ameaçando a liquidez global de ações e cripto.
• O ministro das Finanças do Japão pediu a repatriação de capital, aumentando o receio de uma grande escassez global de liquidez.
• Analistas avisam que um aperto rápido do Banco do Japão pode retirar liquidez dos mercados estrangeiros financiados por investimentos japoneses.

Insider do Banco do Japão Afirma Alarme Círculos Financeiros Sobre o Desfecho do Carry Trade do Iene

Acusações de um comentador financeiro anónimo sobre as ações futuras do Banco do Japão e as suas implicações nos mercados financeiros estão a inundar as redes sociais no domingo.

Yuto Kanzaki, um comentador financeiro e alegado insider do Banco do Japão que afirma ser “anónimo por motivos de segurança”, revelou informação que, se for verdadeira, sugere uma possível reversão do carry trade do iene, o que causaria uma grande contração de liquidez nos mercados de ações e de cripto.

“A riqueza do Japão está a regressar à sua terra natal. Por qualquer meio necessário. O Banco do Japão decidiu assim,” escreveu Kanzaki no sábado, alimentando as especulações sobre o fim do carry trade, que permite aos investidores canalizar liquidez do Japão para outros países devido às baixas taxas de juro.

Embora não tenha havido confirmação oficial destas alegações, analistas financeiros começaram a analisar os efeitos desta decisão, que é geralmente interpretada como negativa para o dólar norte-americano e para os mercados estrangeiros financiados por capital japonês.

O Japão tem o maior investimento em mercados estrangeiros em relação ao seu Produto Interno Bruto (PIB), e o governo está agora a sinalizar a favor de trazer esta liquidez para casa. Esta semana, a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou que “agora pode ser uma boa altura para incentivar os investidores locais, e em particular o Fundo de Investimento da Pensão do Governo (GPIF), a trazer dinheiro de volta,” dando uma pista sobre a política do governo japonês para o futuro.

“Acho que as pessoas estão a subestimar o ritmo a que o Banco do Japão 🇯🇵 vai acabar por apertar,” disse Adam Posen, presidente do Peterson Institute for International Economics, no início desta semana.

A 6 de julho, Kanzaki pediu desculpa antecipadamente pelo que está para vir, sublinhando que “as medidas que o Banco do Japão está a preparar vão afetar a vida de milhares de milhões de pessoas. Às pessoas dos países ocidentais, apresento as minhas mais profundas desculpas. Isto não é uma questão pessoal. Que as bênçãos de Deus estejam convosco.”

Falta ver se Kanzaki terá razão mais uma vez desta vez e se os mercados financeiros internacionais terão agora de se readequar a uma menor dependência da liquidez japonesa.