Иран установил платные шлагбаумы на Ормузском проливе, а OpenAI выбрала купить одну медиа-компанию вместо того, чтобы тренировать более качественную модель. Когда контроль ценнее производительности, калькуляция издержек на переписывание порядка начала всплывать на поверхность.
1｜Иран во время войны выставил цену за навигацию глобальных нефтяных маршрутов
В четверг американские военные впервые нанесли бомбардировку по объектам гражданской инфраструктуры Ирана, уничтожив мосты B-1 рядом с Тегераном. В преддверии этого Трамп в телевизионном выступлении пригрозил, что «Иран взорвут обратно в каменный век». Почти одновременно заместитель министра иностранных дел Ирана заявил, что ведутся договорённости с Оманом о проходном соглашении для Ормузского пролива: с судов будет взиматься плата за транзит. Уолл-стрит прочитала сигнал о смягчении, и акции в США вернули все потери. Но нефть с этим не согласилась: WTI выросла на 9% до 108.95 доллара за баррель.
С момента начала войны в феврале и по настоящее время ежедневный поток судов в проливе рухнул со 130 до 6. IEA называет это «самым крупным нарушением поставок за всю историю глобального нефтяного рынка». Платёжная схема Ирана — не про смягчение, а про превращение права на проход 20% мировых поставок нефти из «свободного плавания» в «разрешение при условиях». Дипломаты более 40 стран обсуждают повторное открытие маршрута, при этом США отказываются присутствовать. Позиция Трампа предельно ясна: защита Ормузского пролива — не дело США.
(Источник: Axios / Fortune / Al Jazeera / IEA / UNCTAD)
2｜OpenAI покупает медиакомпанию: покупают не контент, а право на нарратив
OpenAI приобрела технологическое ток-шоу TBPN — это первая в отрасли ИИ сделка медиаслияния. TBPN ведёт ежедневные прямые эфиры по три часа, ориентируясь на Bloomberg и CNBC, а прогноз выручки на этот год — 60 млн долларов. На шоу побывали Сэм Альтман, Цукерберг и Peter Thiel. OpenAI утверждает, что TBPN сохраняет редакционную независимость, но отчётность в программе ведётся перед главным политическим операционным директором компании Крисом Лихеном (Chris Lehane).
Логика — не в контенте, а в дистрибуции. OpenAI сталкивается с тройным ударом: кризисом общественного доверия, спором о текучести сотрудников и регуляторным давлением. Когда официальная формулировка звучит как «стандартный PR-руководство не применим к нам», ответ — обойти медиа и напрямую владеть каналами распространения. Bloomberg, WSJ, Wired, Reuters, CNBC и New York Times — шесть изданий — одновременно сообщают об этой сделке, и само по себе это сигнал: приобретение медиа ИИ-компаниями уже стало тем, за чем наблюдают все.
(Источник: TechCrunch / Wired / Bloomberg / WSJ / Reuters / NYT)
3｜Microsoft официально запускает «де-OpenAI», Сулейман уходит в супер-интеллект
Microsoft завершила ключевую реорганизацию AI-организаций. Mustafa Suleyman больше не занимается продуктовой линейкой Copilot и вкладывается в разработку моделей «суперинтеллекта». Изменения, внесённые в середине марта, одновременно продвинули три направления. Copilot теперь полностью курирует бывший руководитель Snap Джейкоб Андреоу (Jacob Andreou). Команда MAI по супер-интеллекту выпустила три собственные базовые модели: преобразование речи в транскрипцию (voice transcription), генерацию аудио и генерацию изображений; FT также сообщила, что Microsoft запустила «модели среднего уровня» AI для сценариев, где вычислительные ресурсы ограничены.
Если вернуться к октябрю 2025 года, Microsoft пересмотрела соглашение с OpenAI: обе стороны могут «независимо преследовать AGI». Через полгода во внутренней записке Suleyman написал, что нужно «направить все усилия на супер-интеллект». Это уже не хеджирование рисков: контрактные условия, которые стали самостоятельным маршрутом, — результат инвестиции в 13 млрд долларов.
(Источник: The Verge / TechCrunch / FT / Bloomberg / CNBC)
4｜Blue Owl: волна выкупа на 5.4 млрд, удар ИИ по кредитным активам начинает передаваться дальше
Два частных кредитных фонда Blue Owl Capital столкнулись с оттоком средств по типу «панического погашения». Запросы на квартальный выкуп Blue Owl Credit Income Corp. подскочили с 5.2% до 21.9%, а Technology Income Corp. — до 40.7%. Компанию вынудили ввести лимит на выкупы в 5%, из-за чего около 5.4 млрд долларов оказались «заперты» внутри. Акции Blue Owl рухнули на 7%; Blackstone, Apollo и KKR одновременно просели примерно на 3%; весь сектор управления альтернативными активами погрузился в панику.
Blue Owl объясняет это «негативными настроениями рынка», но у паники инвесторов есть конкретный объект. Ключевые активы Blue Owl — кредиты компаниям ПО, а ИИ заново определяет, какие софтверные компании смогут выжить, а какие будут заменены. Когда ИИ-инструменты для программирования начинают посягать на рвы SaaS-компаний, ожидания по денежным потокам за такими кредитами становятся неопределёнными. Рынок частного кредитования на 1.8 трлн долларов долгое время считался «более надёжной альтернативой фиксированному доходу», и Blue Owl — первый сигнал о том, что в этом нарративе появилась трещина.
(Источник: Bloomberg / FT / Reuters / CNBC)
5｜SpaceX запускает IPO с оценкой свыше 2 трлн долларов, Маск связывает ракеты, AI и ВПК в одно целое
SpaceX повысила целевую оценку IPO до более чем 2 трлн долларов и, возможно, станет крупнейшей сделкой листинга в истории. Роли андеррайтеров получили Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America и Morgan Stanley; объём финансирования может составить 75 млрд долларов, превысив рекорд Saudi Aramco в 2019 году. SpaceX уже подала в SEC конфиденциальные документы по IPO, а листинг, как ожидается, произойдёт этим летом.
Ещё несколько месяцев назад оценка SpaceX составляла 1.25 трлн долларов, а после покупки xAI она подпрыгнула до 2 трлн. Источник премии — не число запусков, а то, что Маск увязал спутниковый интернет Starlink, контракты на военные запуски и Grok-модель xAI в неразъёмный комплекс. Инвесторы покупают не акции одной космической компании, а «входной билет» в «инфраструктуру Маска». В тот же день стало известно о поставках Tesla за Q1: в годовом выражении +6%, но в сравнении с прошлым кварталом — спад, а акции упали более чем на 5%.
(Источник: Bloomberg / 36 氪 / The Verge / SEC Filing)
Также стоит знать ↓
Mercor подверглась атаке на цепочку поставок: безопасность тренировочных данных AI дала трещину в цепочке. Эта AI-data стартап с оценкой 10 млрд долларов была взломана Lapsus$ через open-source библиотеку LiteLLM; утверждается, что украдены 4TB данных, включая датасеты для обучения и сведения о проектах, предоставленные OpenAI, Anthropic и Meta. Вектор атаки — цепочка поставок, а не прямое проникновение, что означает: компрометация одного open-source компонента может распространиться на весь конвейер обучения AI. (Источник: Fortune)
Google Gemma 4 сменила лицензию на Apache 2.0: коммерческие барьеры для open-source AI исчезают ещё на один пункт. Четыре размера; впервые используются стандартизированные лицензии open-source, одобренные OSI, — это снимает сопротивление со стороны юридических проверок в компаниях. Ранее собственная лицензия Gemma с кастомными условиями толкнула множество компаний в сторону Mistral и Qwen от Alibaba. Изменение лицензии может сильнее изменить расклад на рынке, чем изменение производительности самой модели. (Источник: Ars Technica / VentureBeat / Google)
В тот же день Трамп уволил министра юстиции Bondi и начальника штаба армии, генерала George. Bondi уволили из-за обработки дел по Epstein и неспособности возбудить уголовное преследование политических противников; Todd Blanche исполняет обязанности министра юстиции. Hegseth во время войны с Ираном немедленно сняли с должности 41-го начальника штаба армии; George обязали «немедленно уйти на пенсию». Замена кадров в военное время плюс политическая чистка — и в один день запускаются две кадровые линии одновременно. (Источник: WSJ / Axios / CNN / NBC)
Anthropic опубликовала исследование, в котором говорится, что у Claude внутри есть «функциональная эмоциональность». Исследователи обнаружили внутри модели вычислительные структуры, выполняющие функции, подобные человеческим переживаниям. Это не значит, что AI «испытывает чувства», а то, что модель при обработке информации формирует внутреннее состояние, эквивалентное функциям эмоций. Границы исследований по безопасности AI расширяются: с «будет ли он обманывать» до «есть ли у него какое-то внутреннее переживание». (Источник: Wired)
CFTC подала иск против трёх штатов, защищая федеральную юрисдикцию прогнозных рынков. Arizona, Connecticut и Illinois обвиняют регуляторы федеральных деривативов — по причине того, что штаты не имеют права регулировать федерально зарегистрированные рынки. Параллельно так и не закрыто дело по подозрительным паттернам торгов, появившимся на Polymarket в течение 24 часов до начала войны с Ираном: на предстоящих ударах шесть аккаунтов сделали прибыль на 1.2 млн долларов. (Источник: CoinDesk / Fortune / Bankless)
Goldman Sachs оценила узкое место по рабочей силе для AI-инфраструктуры: выявился дефицит 500 тыс. рабочих мест. Для строительства дата-центров нужны 300 тыс. рабочих мест в области электроэнергии и 200 тыс. рабочих мест в сетевой инфраструктуре, но в США сейчас есть только 45 тыс. энергетических учеников. Годовая зарплата электриков в Северной Вирджинии уже превышает 120 тыс. долларов. CEO Ford Jim Farley заявил, что, уничтожая entry-level рабочие места для офисного персонала, AI одновременно создаёт структурный дефицит рабочей силы для «синих воротничков». (Источник: Fortune / Goldman Sachs)
Нажмите, чтобы узнать об открытых вакансиях у律动 BlockBeats
Добро пожаловать в официальное сообщество律动 BlockBeats:
Telegram подписка на канал: https://t.me/theblockbeats
Telegram чат: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter официальный аккаунт: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
