Казначейство США предлагает правила для стейблкоинов, требующие от эмитентов блокировать, замораживать и отклонять незаконные транзакции

Министерство финансов США через свою FinCEN — Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (Financial Crimes Enforcement Network) и Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) 8 апреля 2026 года предложило совместное нормотворчество, которое потребует от эмитентов стейблкоинов создать программы противодействия отмыванию денег (AML) и комплаенса по санкциям, включая технические возможности «блокировать, замораживать и отклонять» транзакции.

Предложение реализует ключевые положения Закона GENIUS и официально относит эмитентов стейблкоинов к финансовым учреждениям в рамках Закона о банковской тайне (Bank Secrecy Act). При этом министр финансов Скотт Бессент заявил, что эти правила направлены на защиту финансовой системы, не препятствуя американским инновациям в экосистеме платежных стейблкоинов.

FinCEN и OFAC определяют индивидуальные обязательства по комплаенсу

Предложенное правило устанавливает конкретные обязанности для эмитентов стейблкоинов, подпадающих под Закон GENIUS. Эмитенты должны создать и поддерживать программу AML, сообщать о подозрительной активности и поддерживать эффективную программу комплаенса по санкциям. Они также должны предоставлять токены, которые позволяют блокировать, замораживать или отклонять транзакции, если они нарушают законодательство США, и обязаны исполнять законные предписания.

В резюме Министерства финансов говорится, что предложение ориентировано на эффективность, исходя из того, что финансовые учреждения лучше всего способны выявлять и оценивать риски отмывания денег, финансирования терроризма и иной незаконной финансовой деятельности. Компания, которая поддерживает надлежащие меры защиты AML, в целом будет защищена от мер принудительного характера, если только не покажет существенный или системный сбой в поддержании этой программы.

В части AML FinCEN ожидает, что эмитенты стейблкоинов прекратят транзакции, которые специально помечены как требующие внимания, и уделят больше внимания и ресурсов клиентам и действиям с более высоким риском. Когда американские власти преследуют конкретную цель, эмитенты должны будут тщательно просмотреть свои записи на предмет любой активности, связанной с лицами или организациями, помеченными FinCEN. От эмитентов также ожидается, что они будут союзниками в преследовании агентством организаций, обозначенных как «первичные объекты озабоченности в сфере отмывания денег».

Комплаенс по санкциям и требования к специалисту по комплаенсу

В части санкций OFAC потребует от эмитентов стейблкоинов применять меры защиты на основе оценки рисков для активности со стейблкоинами как на первичных, так и на вторичных рынках. Политики должны выявлять и отклонять транзакции, которые могут нарушать или будут нарушать санкции США.

Предложение также устанавливает требования к специалисту по комплаенсу. Каждый эмитент стейблкоинов должен выбрать отдельное лицо, ответственное за создание адекватных систем AML и противодействия финансированию терроризма. Лица, не находящиеся в США, исключаются, как и лица, осужденные за такие правонарушения, как инсайдерская торговля, киберпреступность или финансовое мошенничество.

FinCEN заявила, что в целом не будет предпринимать меры принудительного характера против эмитента стейблкоинов, если уже действуют адекватные процедуры, при условии 60‑дневного периода публичных комментариев до окончательного утверждения.

Часть более широкой реализации Закона GENIUS

Совместное предложение Министерства финансов — одно из самых значительных шагов на сегодняшний день по внедрению Закона GENIUS, первого крупного закона для крипто-сектора в Соединенных Штатах, который должен вступить в полную силу к 2027 году. Другие регуляторы также опубликовали предложения. Управление контролера денежного обращения (OCC) предложило свои стандарты в феврале 2026 года. Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) раскрыла в значительной степени параллельное предложение 7 апреля 2026 года.

Министр финансов Скотт Бессент в заявлении сказал, что предложение защитит финансовую систему США от угроз национальной безопасности, не мешая американским компаниям продвигаться вперед в экосистеме платежных стейблкоинов.

Контекст отрасли и нерешенные вопросы

Криптоиндустрия и ее лидеры по стейблкоинам, включая Tether, Circle, Ripple и World Liberty Financial, ожидали регулирования, которое поможет дополнительно закрепить их активы как безопасные и надежные. Однако сектор децентрализованных финансов (DeFi) остается нерешенным: контроль за незаконным финансированием для этой сферы все еще находится в стадии обсуждения в Законопроекте о ясности на рынке цифровых активов (Digital Asset Market Clarity Act) в Сенате США.

Предложение также потребует от эмитентов стейблкоинов контролировать свои деловые отношения. Недавнее внимание было сосредоточено на World Liberty Financial после сообщений о том, что ее партнер AB DAO участвовал в проекте с возможными связями с Prince Group из Камбоджи, которая была объектом крупных расследований и санкций со стороны США. Такие отношения будут подпадать под жесткие новые отраслевые меры контроля в рамках предложения Министерства финансов.

FAQ

Какие новые обязательства будут у эмитентов стейблкоинов в рамках предложенного правила Министерства финансов?

Эмитенты стейблкоинов должны будут создать программы противодействия отмыванию денег и комплаенса по санкциям, сообщать о подозрительной активности и иметь техническую возможность блокировать, замораживать или отклонять транзакции, которые нарушают законодательство США. Они также должны назначить специалиста по комплаенсу (без уголовного прошлого по определенным составам правонарушений) и исполнять законные предписания.

Распространяются ли эти правила на всех эмитентов стейблкоинов?

Предложение распространяется на эмитентов стейблкоинов, регулируемых Законом GENIUS, который включает эмитентов — дочерние компании застрахованных депозитных учреждений или уполномоченных федеральными либо государственными регуляторами. Правила официально классифицируют этих эмитентов как финансовые учреждения в рамках Закона о банковской тайне (Bank Secrecy Act).

Каков следующий шаг для этого предложения?

FinCEN и OFAC Министерства финансов откроют 60‑дневный период публичных комментариев перед тем, как окончательно утвердить правило. Ожидается, что Закон GENIUS будет полностью действовать к 2027 году, а другие регуляторы (OCC, FDIC) выпустили или выпускают параллельные предложения.