FARTCOIN без предупреждения резко просел более чем на 25%, 38,88 млн были ликвидированы, похоже, XPL работал в одной команде на рынке

Согласно мониторингу Coinglass и Hyperinsight, FARTCOIN 9 апреля в районе 3 часов утра кратковременно вырос более чем на 27%. Но в 7:00 цена монеты за 5 минут резко упала более чем на 20%, совокупное падение превысило 26%, а минимум опустился ниже 0.18 доллара США. Схема управления этой сделкой и команда, устроившая обвал XPL на 40%, сильно совпадают: мега-киты и адреса управления были ликвидированы на 38.88 миллиона долларов США.

Полная временная шкала: резкий рост на 57% до мгновенного обвала за 5 минут

（Источник：CMC）

Текущий цикл по рынку FARTCOIN стартовал 6 апреля; за три дня суммарный рост составил 57%. 9 апреля в районе 3 часов утра максимум достигал 0.252 доллара США, а после кратковременного пика ситуация резко развернулась вниз.

В 7:00 шесть подозреваемых адресов, вероятно управлявших рынком, синхронно выводили маржу на гарантийные суммы, сосредоточенно подводя линию ликвидации к району 0.22 доллара США; объем принудительной ликвидации в одном транше составил 22.83 миллиона долларов США, что напрямую спровоцировало мгновенный обвал. Цена монеты в течение 5 минут обрушилась более чем на 20%, затем продолжила снижаться; суммарное падение превысило 26%, а минимум пробил отметку 0.18 доллара США.

По данным мониторинга Onchain Lens за последние 4 часа 4 кошелька, связанные с одной и той же сущностью, в общей сложности открывали лонг по FARTCOIN на 33.3 миллиона долларов США; после этого все они были ликвидированы, убыток составил около 3.02 миллиона долларов США.

Разбор on-chain: вероятное точное копирование торговой тактики XPL

Специалисты по on-chain расследованиям отмечают, что способ управления на этот раз по FARTCOIN очень сильно совпадает с инцидентом 3 апреля, когда XPL после бурного роста обвалился на 40%. Источники средств также можно проследить до двух адресов: 0xBc1D и 0x3dB. После обвала XPL, по предположениям, управляющий вывел около 1.6 миллиона долларов США, после чего сразу перевел средства в FARTCOIN для набора ликвидности.

Разбивка вероятной тактики управления

Этап набора позиции: несколькими адресами внесли средства на Hyperliquid, открыли маржинальные (с высоким плечом) лонг-позиции по токенам, подтолкнув цену вверх и привлекая догоняющие средства

Триггер ликвидаций: после того как плавание в прибыли стало значительным, в 7:00 шесть адресов синхронно вывели маржу на гарантийные суммы, подведя линию ликвидации к рыночной цене; ликвидация одним траншем составила 22.83 миллиона долларов США

Синхронизированная распродажа по споту: предположительно в координации с другими платформами синхронно распродали на споте, сформировав двустороннюю связанную ликвидацию с контрактами и вызвав обвал по обоим фронтам

Вторичная операция: примерно через 1 час после мгновенного обвала адреса 0x5e1 и 0x71c снова открыли маржинальные лонг-позиции с крайне узкой линией ликвидации; в 7:52 они снова полностью были ликвидированы, и цена монеты продолжила падать

Адреса источников соответствующих средств (данные on-chain мониторинга; связанные подозрения пока требуют верификации)： 0xBc1D9760bd6ca468CA9fB5Ff2CFbEAC35d86c973 0x3dBE077e7986657E95e1CC50089f17a5a4AF0AaE

Частые вопросы

Относится ли этот мгновенный обвал FARTCOIN к подтвержденной манипуляции рынком?

На данный момент on-chain данные по цепочке из Coinglass, Hyperinsight и Onchain Lens показывают, что модель действий соответствующих адресов весьма соответствует событию с XPL. Однако соответствующие подозрения на данный момент остаются предположительными выводами по данным on-chain мониторинга; официального публичного заявления о старте расследования по данному инциденту со стороны регуляторов пока нет.

Как работает торговая тактика «вывод маржи на гарантийные суммы с приближением к линии ликвидации»?

Когда держат высокоплечевой лонг и плавающая прибыль значительна, инициируют вывод маржи со счета, тем самым линия ликвидации смещается к уровню, близкому к рыночной цене. Затем при массовой распродаже на спотовом рынке падение цены мгновенно запускает принудительную ликвидацию, провоцируя цепочку последующих ликвидаций, при этом маржа, которую трейдер заранее вывел, сохраняется.

Как розничным инвесторам распознать подобные предвестники мгновенного обвала?

Основные предупреждающие индикаторы включают: несколько неизвестных адресов в короткое время синхронно заводят крупные суммы на платформы деривативов, концентрированное открытие лонгов с высоким плечом, при этом токен в краткосрочной перспективе резко растет, но концентрация on-chain позиций оказывается чрезмерно высокой, а также аномально увеличенный объем торгов при отсутствии четкой поддержки со стороны фундаментальных факторов. Можно отслеживать соответствующие сигналы через мониторинг крупных ликвидаций в Hyperliquid и инструменты вроде Onchain Lens.