Подразумеваемая волатильность опционов на Bitcoin падает до рекордно низких уровней 33–34% 20 июля, прогнозируя резкие движения цены

Как заявил аналитик Мерфи, опционная подразумеваемая волатильность (IV) по Bitcoin 20 июля опустилась до рекордно низких уровней: 1-недельная IV — 33%, а 1-месячная IV — 34%. Оба показателя ниже исторического порога 40%, который сигнализирует о существенной волатильности цен.

Мерфи отметил три похожих эпизода за последний год, когда IV опускалась ниже 40% и затем в течение двух недель следовали резкие падения BTC: BTC снизился с $97 000 до $62 000 после периода с низкой IV в январе; с $82 000 до $60 000 после эпизода в апреле; и с $66 000 до $58 000 после середины июня. Аналитик объяснил текущее низкое значение IV сближением рыночного консенсуса, накоплением волатильностного арбитража и механизмами хеджирования шорт-гаммы маркет-мейкеров, которые усиливают неожиданные рыночные события.