Кэти Вуд приобрела 3,29 млн акций SPCX, потратив около 443 млн долларов

ARK Invest 旗下 различные ETF 13 июня (в первый день IPO SpaceX) суммарно приобрели около 3,29 млн акций SpaceX (SPCX) — через частное размещение ARK Venture Fund вложено около 443 млн долларов; SpaceX разместилась по цене 135 долларов за акцию, в день листинга закрылась на уровне 160,95 доллара, рост составил 19,2%.

Подтверждённые данные о сделках в день IPO: доли в портфелях по ETF

Согласно опубликованным ARK Invest подтверждённым записям сделок:

ARK Innovation ETF (ARKK): куплено 1 690 839 акций; SpaceX занимает 3,28% портфеля ARKK; ARKK с начала года слегка снижается

ARK Self-Driving Tech and Robotics ETF (ARKQ): куплено 736 442 акции; доля в портфеле 2,65%; ARKQ с начала года растёт на 12,8%

ARK Space Exploration and Defense ETF (ARKX): на закрытии удерживалось 538 341 акция; доля в портфеле 6,89%

ARK Venture Fund: доля владения SpaceX выросла до 11,38% (управляемые активы фонда около 1,035 млрд долларов)

Однодневные продажи: фиксация сокращения позиций AMD, Roku и др.

Согласно подтверждённым ARK Invest данным о продажах в тот же день:

AMD (AMD): продано около 80 536 акций; ARK в последние недели уже последовательно снижал долю — на фоне того, что после резкого роста котировок AMD в мае продолжалась корректировка портфеля

Roku (ROKU): продано 98 835 акций, это второй день подряд продаж; стоимость — минимум 11,5 млн долларов

Baidu (BIDU): продано 67 420 акций, примерно на 700 тыс. долларов

Другое: в тот же день также снижалась доля Tesla (TSLA), CrowdStrike (CRWD), Cloudflare (NET)

Кроме того, ARK Invest в ту же неделю накануне IPO SpaceX дополнительно распродал акции примерно на 280 млн долларов.

Как ARK выстраивал позицию в SpaceX: подтверждённая история входа в 2023 году через private

Согласно публичным документам и заявлениям ARK Invest, подтверждённая инвестиционная хронология такова: ARK Venture Fund начал размещать SpaceX через рынок private в 2023 году — тогда оценка была ниже 200 млрд долларов; к 2024 году оценка SpaceX выросла до 350 млрд долларов; целевая оценка для IPO — 1,75 трлн долларов (по SEC S-1).

Размещение 3,29 млн акций получено через канал частного акционерного капитала ARK Venture Fund — по сути это последующая конверсия подтверждённой до IPO частной позиции. До листинга SpaceX уже был крупнейшей позицией ARK Venture Fund (около 11,4% управляемых активов). ARK также косвенно держал экспозицию на SpaceX через инвестиции в соцмедийную платформу X, принадлежащую Маску (после того как xAI приобрела X, в начале этого года объединение с SpaceX).

Внутренняя оценка и целевые цены ARK (публичные заявления ARK, не рыночный консенсус)

Ниже — внутренние оценки ARK Invest, которые компания публично раскрывает; это оценки и результаты собственных исследований ARK, а не подтверждённые рыночные или регуляторные данные:

SpaceX (внутренняя модель ARK, целевой горизонт — 2030 год): базовый сценарий — около 2,5 трлн долларов стоимости компании; оптимистичный сценарий — 3,1 трлн долларов; пессимистичный сценарий — 1,7 трлн долларов (близко к оценке для IPO).

Tesla (TSLA): ARK Invest сейчас владеет примерно 3,3 млн акций Tesla через четыре ETF, стоимость — около 1,32 млрд долларов; ARK даёт Tesla целевую цену на 2029 год 2 600 долларов (относительно закрытия в пятницу 406,43 доллара, что подразумевает потенциальный рост примерно на 540%).

Часто задаваемые вопросы

ARK Invest покупает SPCX через открытый рынок или другими способами?

Согласно материалу TradingKey, около 3,29 млн акций SpaceX, принадлежащих ARK, получены через частное распределение ARK Venture Fund, а не через конкурентные торги на открытом рынке. ARK Venture Fund разместился в SpaceX, когда тот ещё оставался частной компанией; данное распределение — это последующая конверсия его частной позиции.

Почему доли SpaceX в трёх публичных ETF ARK различаются?

По подтверждённым данным ARK: в ARKK доля SpaceX составляет 3,28% (1,69 млн акций); в ARKQ — 2,65% (736 тыс. акций); в ARKX — 6,89% (538 тыс. акций). В ARKX доля самая высокая — это соответствует фокусу фонда на теме космоса и обороны; ARKK — крупнейший по масштабу ETF в линейке ARK, поэтому там число купленных акций максимальное, но доля — ниже.

Почему ARK в тот же день и активно покупал SPCX, и продавал несколько акций?

Согласно записям ARK, продажа позиций AMD, Roku, Tesla и др. предназначалась для привлечения средств, чтобы провести масштабную покупку SPCX примерно на 443 млн долларов. ARK дополнительно распродал акции примерно на 280 млн долларов в ту же неделю накануне IPO SpaceX, что показывает: данная реорганизация средств была заранее запланирована, а не реакция на события “в моменте”.