Корейские розничные инвесторы уходят с внутренних акций после убытков в 42 Sidecars и 45% потерь по плечевым ETF

Китайские розничные инвесторы ускорили выход с внутренних фондовых рынков 28 января, когда KOSPI пробил отметку 6 000, а KOSDAQ в течение дня опустился ниже 700, спровоцировав масштабные потери. Распродажа последовала за годом беспрецедентной волатильности: по данным Korea Exchange, по состоянию на 28 января в корейских рынках были активированы 42 триггера sidecar и 22 circuit breaker. Правительственные одноакционные маржинальные ETF на Samsung Electronics и SK Hynix, запущенные в качестве мер по стабилизации валютного курса, привели к средним убыткам свыше 45% у розничных участников: при этом депозиты инвесторов снизились на 30 триллионов вон с пиковых значений, пока капитал уходил в акции США и банковские депозиты.

Корейские рынки: 42 sidecar и 22 circuit breaker

Korea Exchange сообщила о 42 активациях sidecar и 22 срабатываниях circuit breaker на внутренних рынках по состоянию на 28 января. KOSPI упал на 36% от своего внутридневного пика за год, а KOSDAQ снизился на 43% за тот же период. Частные инвесторы описывали рынок как «невозможный для того, чтобы розничные участники получали прибыль» на фоне волатильности.

Одноакционные маржинальные ETF зафиксировали средний убыток 45%

Инвесторы в одноакционные маржинальные продукты понесли тяжёлые потери. По состоянию на 24 января средняя доходность клиентов NH Investment Securities, которые держали KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF, составляла -45,43%. Лишь 0,01% всех инвесторов в продукте зафиксировали прибыль, тогда как 99,99% понесли убытки. Розничные участники потеряли более половины основной суммы в этих инструментах, продвигаемых государством для стабилизации валютного курса.

Депозиты инвесторов упали на 30 триллионов вон от пика

Депозиты инвесторов, рассматриваемые как резервный капитал для входа на рынок, снизились до 109,17 триллиона вон по состоянию на 27 января — на 30 триллионов вон меньше по сравнению с годовым пиком 139,69 триллиона вон, зафиксированным 4-го числа месяцем ранее, сообщают данные Korea Financial Investment Association. Ли Чжэ-вон, исследователь Yuanta Securities, заявил, что «покупательная способность частных покупателей по более низким ценам с этого месяца непрерывно ослабевает» и «нет чистого покупателя, который мог бы обеспечить отскок индекса с точки зрения предложения и спроса».

Корейские инвесторы в январе направили $3,6 миллиарда в акции США

Корейские инвесторы приобрели в общей сложности $3,59 миллиарда чистыми в акциях США за период с 1 по 27 января (по дате запроса) — согласно данным Korea Securities Depository, опубликованным 28 января. Чистые покупки составили $2,53 миллиарда к 23 января, а затем ускорились на $1,06 миллиарда за два торговых дня.

Банковские срочные депозиты выросли на 15,9 триллиона вон

Средства, ранее выведенные из банковских депозитов, чтобы торговать акциями, показали признаки возврата. Остатки срочных депозитов в пяти крупнейших коммерческих банках (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) достигли 965,29 триллиона вон по состоянию на 15-е число — это на 15,89 триллиона вон больше, чем на конец предыдущего месяца. Это стало самым большим увеличением с мая прошлого года (18,4 триллиона вон) за период в один год и два месяца. Если бы тенденция продолжилась до конца месяца, это означало бы крупнейший прирост с октября 2022 года (47,72 триллиона вон) — период три года и девять месяцев.

FAQ

Что стало причиной 42 триггеров sidecar на корейском фондовом рынке?
Korea Exchange активировала 42 механизма sidecar и 22 circuit breaker на внутренних рынках по состоянию на 28 января из-за экстремальной ценовой волатильности. KOSPI снизился на 36%, а KOSDAQ упал на 43% от соответствующих внутридневных пиков за год.

Сколько потеряли инвесторы в одноакционных маржинальных ETF?
По состоянию на 24 января инвесторы в KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF через NH Investment Securities зафиксировали средний убыток -45,43%. Прибыльной была только 0,01% участников, тогда как 99,99% понесли убытки, превышающие половину основной суммы.

Куда корейские розничные инвесторы переносят свой капитал?
Корейские инвесторы приобрели $3,59 миллиарда в акциях США чистыми за период с 1 по 27 января, при этом $1,06 миллиарда перетекло за два торговых дня после 23 января. Одновременно остатки срочных депозитов в пяти крупнейших банках увеличились на 15,89 триллиона вон в первой половине месяца — это самый крупный рост за один год и два месяца.