Мидзуходо называет Cloudflare, ServiceNow и Atlassian лучшими программными решениями для сезона финансовых результатов за 1 квартал 2026 года

Сообщение Gate News, 15 апреля — Mizuho Securities выпустила исследовательский отчет, определив Cloudflare (NET.US), ServiceNow (NOW.US) и Atlassian (TEAM.US) как наиболее привлекательные акции софтверных компаний для удержания перед сезоном отчетности за 1 квартал 2026 года. Компания отметила, что хотя софтверный сектор столкнулся со значительным сжатием мультипликаторов из-за недавней рыночной волатильности, профиль риск—выгода стал все более привлекательным.

За прошедший год акции компаний прикладного программного обеспечения, которые покрывает Mizuho, снизились в среднем на 61%, тогда как инфраструктурное ПО выросло на 1%, а акции кибербезопасности упали на 22%. Команда во главе с аналитиком Греггом Московицем отметила, что прогнозный показатель EV/Sales за 12 месяцев (enterprise value-to-sales ratio, a key valuation metric), который является ключевым показателем оценки, сейчас находится на 40% ниже трехлетнего среднего значения. Компании SaaS (Software-as-a-Service) отстают примерно на 40 процентных пунктов с февраля 2025 года, при этом опасения по поводу сбоев из-за ИИ оказывают на сектор существенное давление.

Mizuho сохранила рекомендации "Outperform" по всем трем рекомендованным акциям, но скорректировала целевые цены: Cloudflare с $255 до $235, ServiceNow с $190 до $150 и Atlassian с $185 до $145. Компания сослалась на сильные результаты опроса по Cloudflare, на более сильную, чем ожидалось, динамику крупной сделки по ServiceNow и на ожидаемое ускорение выручки от подписок для Atlassian. Московиц отметил, что 13% снижение котировок Cloudflare после объявления о Claude Managed Agents, по его мнению, выглядит чрезмерным.

Также Mizuho понизила целевые цены на несколько других ИТ-гигантов из-за макроэкономической осторожности, включая Microsoft (MSFT.US) с $620 до $515, Palantir (PLTR.US) с $195 до $185, Datadog (DDOG.US) с $170 до $145 и Check Point (CHKP.US) с $205 до $165.