Psalion запустила свой третий фонд венчурного капитала — инвестиционный инструмент на $50 млн, созданный как сингапурская Variable Capital Company (компания переменного капитала), которой управляет Conduit Asset Management Pte. Ltd. — компания, имеющая лицензию и находящаяся под регулированием со стороны Валютного управления Сингапура. Фонд будет поддерживать ранние блокчейн-компании, разрабатывающие инфраструктуру и прикладные решения в реальном мире, которые ускоряют массовое внедрение Web3. Регулируемая инвестиционная рамка Сингапура обеспечивает институциональным инвесторам надзор за управлением по мере того, как страна продолжает выступать региональным хабом для инноваций в сфере цифровых активов.
Фонд нацелен на pre-seed и seed-stage компании инфраструктуры блокчейна
Фонд будет инвестировать в стартапы на стадиях pre-seed и seed, которые строят инфраструктуру блокчейна и расширяют применение этой технологии в реальной экономике. Среди приоритетных направлений инвестиций — инфраструктура, middleware, торговое финансирование, токенизированные реальные активы, стейблкоины, децентрализованные финансы и клиентские приложения для конечных пользователей.
Инвестстратегия делает упор на компании, встраивающие технологию блокчейна в традиционные цифровые сервисы, а не только на продукты, изначально ориентированные на криптовалюты. Тим Эннекинг, управляющий партнер Psalion, заявил, что инвестиционная тезисная логика фирмы эволюционировала: компания больше не рассматривает криптовалюту как изолированный сектор. Он отметил, что теперь наибольшие возможности компания видит в бизнесах, сочетающих традиционные приложения Web2 с инфраструктурой Web3, позволяя обычным цифровым платформам работать с технологией блокчейна «за кулисами».
Psalion сосредоточена на венчурном капитале в сфере цифровых активов, стратегиях доходности и кредитовании цифровых активов, обслуживая институциональных инвесторов, семейные офисы, корпоративные казначейства, распределителей капитала (asset allocators) и других опытных участников рынка, которые ищут доступ к возможностям, связанным с блокчейном, через инвестиционные стратегии с контролем рисков.
Psalion сохраняет контрциклическую инвестстратегию во время рыночных спадов
Фонд продолжает модель, заданную предыдущими венчурными фондами Psalion: оба были запущены в периоды более слабой рыночной конъюнктуры. Компания сохраняет контрциклический подход, выявляя перспективные стартапы, когда отраслевые оценки сравнительно ниже.
Эннекинг указал, что сложная рыночная среда часто открывает более привлекательные инвестиционные возможности, потому что оценки компаний становятся более разумными, а предприниматели, как правило, концентрируются на создании устойчивых бизнесов вместо погони за краткосрочным рыночным импульсом. Он также предположил, что основатели, запускающие проекты во время спадов, в целом более привержены долгосрочной разработке и инновациям.
Поддерживая инвестиционную активность в менее благоприятные рыночные циклы, Psalion рассчитывает выявлять emerging-компании в сфере блокчейна до того, как общее восстановление рынка увеличит конкуренцию за финансирование венчурных фондов. Фирма считает, что дисциплинированные инвестиции в такие периоды могут создавать более сильные долгосрочные возможности, одновременно поддерживая предпринимателей, ориентированных на внедрение практических решений на базе блокчейна.
Структура Singapore Variable Capital Company обеспечивает регуляторный надзор для институциональных инвесторов
Структура фонда как Singapore Variable Capital Company отражает растущую роль страны как регионального хаба для инвестиций в цифровые активы и регулируемых финансовых инноваций. Управление через asset manager, который регулируется Валютным управлением Сингапура, дает институциональным инвесторам дополнительный уровень надзора за управлением и регуляторного контроля.
Запуск подчеркивает сохраняющийся интерес инвесторов к инфраструктуре блокчейна, несмотря на меняющиеся рыночные условия. Поскольку токенизация, децентрализованные финансы и приложения для цифровых активов продолжают расширяться в традиционные отрасли, венчурные фирмы направляют капитал на технологии, которые встраивают блокчейн в повседневные финансовые и коммерческие операции, а не ограничивают инвестиции только компаниями, ориентированными на криптовалюты.
FAQ
Что запустила Psalion и на какую сумму рассчитан фонд?
Psalion запустила свой третий фонд венчурного капитала — инвестиционный инструмент на $50 млн, созданный как сингапурская Variable Capital Company (компания переменного капитала), которой управляет Conduit Asset Management Pte. Ltd., имеющая лицензию и находящаяся под регулированием со стороны Валютного управления Сингапура.
Какие типы блокчейн-компаний будет поддерживать новый фонд Psalion?
Фонд будет инвестировать в стартапы на стадиях pre-seed и seed, создающие инфраструктуру блокчейна и расширяющие применение этой технологии в реальной экономике. Приоритетные направления включают инфраструктуру, middleware, торговое финансирование, токенизированные реальные активы, стейблкоины, децентрализованные финансы и клиентские приложения для конечных пользователей.
Почему Psalion запускает венчурные фонды во время рыночных спадов?
Psalion сохраняет контрциклическую инвестстратегию, выявляя перспективные стартапы, когда отраслевые оценки сравнительно ниже. Управляющий партнер Тим Эннекинг отметил, что сложная рыночная среда часто открывает более привлекательные инвестиционные возможности, поскольку оценки компаний становятся более разумными, а предприниматели, как правило, концентрируются на создании устойчивых бизнесов вместо погони за краткосрочным рыночным импульсом.
