Уолл-стрит рекомендует сохранять инвестиции в ИИ-инфраструктуру на фоне волатильности полупроводников

UBS Americas и Bank of America рекомендовали сохранять инвестиции в компании, занимающиеся ИИ-оборудованием, на 21-е местное время, несмотря на недавнюю волатильность акций полупроводников. Главный инвестиционный директор UBS Americas Ульрика Хоффманн-Бурхарди заявила, что недавняя слабость акций полупроводников не отражает потенциальное переполнение предложения, и технологические гиганты продолжат закупать оборудование, даже если краткосрочная доходность останется низкой. Рынок полупроводников перешёл в медвежий рынок на прошлой неделе после месяцев роста, чему способствовали фиксация прибыли, конкуренция со стороны китайских моделей ИИ и неопределённые ожидания по процентной ставке.

UBS CIO объясняет логику инвестиций в ИИ-оборудование

По данным Business Insider на 21-е местное время, Ульрика Хоффманн-Бурхарди заявила, что опасения по поводу того, что гипермасштабируемые компании (hyperscalers) могут сократить масштаб инвестиций, связанных с ИИ, не имеют оснований, даже если затраты на ИИ-чипы продолжают расти, а краткосрочная прибыльность остаётся недостижимой. «Технологические гиганты рассматривают искусственный интеллект как конкуренцию за выживание по принципу “побеждает тот, кто забирает всё”», — сказала Хоффманн-Бурхарди, объяснив, что компании продолжат закупки оборудования, чтобы не допустить, чтобы конкуренты получили устойчивые технологические преимущества, даже если в ближайшей перспективе финансовые результаты останутся низкими.

Хоффманн-Бурхарди прогнозировала, что усиление конкуренции со стороны новых ИИ-моделей, таких как китайская Kimi K3, увеличит спрос на чипы и создаст больше возможностей роста для производителей ИИ-оборудования.

Рынок полупроводников входит в медвежью зону на фоне прогнозов по спросу

Рынок полупроводников перешёл в медвежий рынок на прошлой неделе после месяцев роста. Спад был вызван фиксацией прибыли, конкуренцией со стороны китайских моделей ИИ и неопределёнными ожиданиями по процентной ставке. Несмотря на недавнюю слабость, UBS Americas заявила, что распродажа не отражает обеспокоенности потенциальным переполнением предложения.

Bank of America оценивает влияние китайских ИИ-моделей на спрос на чипы

Bank of America заявил на 21-е местное время, что модели с открытым исходным кодом, включая китайскую Kimi K3, которая была запущена 16-го числа, поддерживают его оптимистичный прогноз по рынку памяти. «В целом агрессивное ценообразование API у китайских моделей с открытым исходным кодом — до 5–350 раз дешевле, чем у западных моделей — отражает выборы бизнес-модели, а не структуры затрат на оборудование», — написали аналитики BofA.

BofA отметил, что быстро растущие китайские компании и их модели с открытым исходным кодом, вроде Kimi K3, могут повлиять на технологические компании с похожими продуктами, но при этом одновременно создадут новый спрос на чипы.

FAQ

Что UBS Americas рекомендовала по инвестициям в ИИ-оборудование на 21-е местное время?

UBS Americas главный инвестиционный директор Ульрика Хоффманн-Бурхарди рекомендовала сохранять инвестиции в компании, занимающиеся ИИ-оборудованием, несмотря на недавнюю волатильность акций полупроводников. Она заявила, что недавняя слабость не отражает потенциальное переполнение предложения, и технологические гиганты продолжат закупки оборудования, потому что рассматривают ИИ как конкуренцию за выживание по принципу «побеждает тот, кто забирает всё».

Почему рынок полупроводников перешёл в медвежий рынок на прошлой неделе?

Рынок полупроводников перешёл в медвежий рынок на прошлой неделе после месяцев роста из-за фиксации прибыли, конкуренции со стороны китайских моделей ИИ и неопределённых ожиданий по процентной ставке.

Как Bank of America оценивает влияние китайских ИИ-моделей на спрос на чипы?

Bank of America заявил, что модели с открытым исходным кодом, включая китайскую Kimi K3, запущенную 16-го числа, поддерживают оптимистичный прогноз для рынка памяти. BofA отметил, что хотя эти модели могут повлиять на конкурирующие технологические компании, они одновременно создадут новый спрос на чипы.