Шифрование рынок потерял 500 миллионов долларов! BTC упал ниже 110000, ETH потерял 3700, кто тайно планирует?

По состоянию на 3 ноября 2025 года, рынок шифрования переживает бурю "декредитования". Цена на биткойн упала ниже ключевой психологической отметки в 110 000 долларов и сейчас торгуется около 107 000 долларов, в то время как эфир также опустился до 3 700 долларов. За последние 24 часа общая сумма ликвидаций в сети составила 489 миллионов долларов, из которых более 80% составляют ликвидации длинных позиций, что указывает на то, что рынок переживает структурную корректировку, а не полный крах. Эта волна распродаж, вызванная макроэкономическим давлением и технической синхронизацией, предвещает краткосрочные риски или долгосрочные возможности?

Текущее состояние рынка: борьба между быками и медведями достигает своего пика

Падение биткойна не является изолированным событием. Согласно данным блокчейна, чистый приток средств на биржи за неделю увеличился на 18%, краткосрочное давление на продажу сосредоточено. Однако движения капитала гигантских китов говорят о другом сигнале: один загадочный кит 14 раз подряд точно входил в позицию, увеличив свои активы на 140 BTC, общая стоимость которых достигла 406 миллионов долларов. Эта «обратная операция», при которой «другие в панике, а я жаден», намекает на то, что рыночное дно может формироваться.

Стоит отметить, что продажи долгосрочных держателей имеют сильную связь с тем, когда BTC превышает 100000 долларов. Каждый раз, когда цена достигает этой круглой отметки, структурное давление на продажу автоматически срабатывает, что затрудняет удержание цены. Эта циклическая модель "прорыв-продажа-коррекция" стала основной точкой противоречия на текущем рынке.

Технический анализ: Уровень поддержки становится битвой жизни и смерти

Стратегия биткойна на четырехчасовом уровне:

Ключевая поддержка: диапазон 107,000-108,000 долларов является核心区域 для краткосрочной борьбы между быками и медведями. Если четырехчасовая свеча закроется выше 108,000, вероятность отскока значительно увеличится; если цена упадет ниже этого уровня, следует остерегаться «проверки дна» вблизи 107,000.

Сигналы отскока: если объем торгов мягко увеличится около 107,000 и индикатор RSI покажет дивергенцию на дне, это может стать сигналом о краткосрочной стабилизации.

Стратегия на четырехчасовом уровне для ETH:

Зона поддержки: 3,650-3,750 долларов является текущим ключевым уровнем поддержки, и движение вокруг круглой отметки 3,700 определит краткосрочное направление.

Предупреждение о рисках: Если ETH упадет ниже 3,650 долларов и объем торгов увеличится, это может вызвать новый раунд распродаж.

Данные на цепочке: скрытая логика за паникой

Несмотря на то, что розничные инвесторы ускоряют выход, реальная рыночная капитализация биткойна превысила 1,1 триллиона долларов, и данные на блокчейне показывают, что "реальная цена" все еще остается выше 110000 долларов. Эта парадоксальная ситуация раскрывает основную истину: долгосрочные держатели используют падение цен для увеличения своих позиций по низкой стоимости.

С точки зрения исторических циклов, явление "расширения рыночной капитализации + сокращения цен" часто наблюдается в "этапе очистки" в конце бычьего рынка. Два крупных коррекции в июне 2021 года и ноябре 2022 года подтвердили эту закономерность — когда институциональные средства начинают заново раскладываться, рынок входит в новый восходящий канал.

Обратные инвестиции: скрытые возможности для покупки на дне

1. Ожидания макроэкономических точек поворота

Окно по снижению ставок ФРС: если в декабре на заседании будет подан сигнал о мягкой денежно-кредитной политике, то смягчение ликвидности может привести к возвращению средств в высоковолатильные активы.

Перезапуск средств ETF: после снятия ограничений на подачу заявок на биткойн ETF ожидается, что ежемесячно будет привлекаться дополнительный капитал в размере 2-3 миллиардов долларов.

2. Техническая поддержка игр

Ключевой диапазон BTC: если зона 102000-104000 долларов США сможет устоять, это может вызвать вторую волну накопления со стороны китов.

Сигналы отскока ETH: если ниже 3,500 долларов появятся признаки "поглощения" на блокчейне (например, снижение объема вывода с биржи, увеличение крупных ордеров на покупку), это может стать узлом для размещения.

3. Проверка долгосрочной логики

Эффект полумера: прошло 12 месяцев с момента события полумера 2024 года, исторические данные показывают, что 6-18 месяцев после полумера являются ключевым окном для прорыва цен.

Перестройка институциональных позиций: данные CoinMarketCap показывают, что общая сумма биткойнов, принадлежащих публичным компаниям, составляет 5,3% от оборота. Если институты перераспределят свои активы, рынок значительно расширится.

Заключение: искать новое рождение на руинах

Падение биткойна ниже 100 000 долларов вовсе не "конец света", а неизбежный этап эволюции рыночного цикла. Текущая коррекция по сути является процессом резонанса между "слабыми игроками, покидающими рынок" и "сильными игроками, накапливающими позиции". Для инвесторов, обладающих способностью к принятию рисков, этот кризис предоставляет три ключевых возможности:

1. Структурное недооценивание: "реальная цена" Биткойна и расхождение с ценой на спотовом рынке подразумевают, что среднесрочное окно для размещения открывается.

2. Восстановление ликвидности: Ожидания изменения политики Федеральной резервной системы могут привести к возврату средств, что может спровоцировать новый раунд роста.

3. Возможности экосистемной реконструкции: Периоды рыночной депрессии часто являются окном для обновления инфраструктуры, такой как DeFi-протоколы, сети L2 и т.д.

Как гласит пословица Уолл-стрит: "Медвежий рынок – это печь, подготовленная для бычьего рынка." Когда паника достигает пика, настоящие инвесторы ценностей уже начинают закладывать основу для следующего раунда торжества бычьего рынка. #Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000 #十二月降息预测