Почему Центральные банки создают свои собственные Цифровые деньги (И почему это важно)

Вы, вероятно, слышали шум вокруг CBDC — Центральных банковских цифровых валют. Но вот в чем дело: это не Биткойн 2.0, и они определенно не пытаются ими быть.

Позвольте мне объяснить, что на самом деле происходит за кулисами.

Проблема с сегодняшней денежной системой

Отправка денег в цифровом формате в 2024 году все еще кажется устаревшей. Вы можете отправить электронное письмо кому-то на другой стороне света за считанные секунды, но перевод наличных? Это может занять дни. Банки по сути перемещают числа между устаревшими базами данных, и вся инфраструктура скрипит под собственным весом.

Центральные банки также заметили эту проблему. Во время COVID им нужно было быстро ввести стимул — но система не могла с этим справиться. Поэтому они начали задаваться вопросом: а что если мы сможем заново построить финансовую систему с нуля с помощью современных технологий?

Введите CBDC.

Что такое CBDC?

Думайте об этом как о цифровых фиатных деньгах, выпущенных непосредственно вашим правительством. Это не криптовалюта. Это не стейблкойн. Это законное платежное средство — такое же, как доллары или евро в вашем кошельке, только в цифровой форме.

Китай тестирует это с 2014 года с цифровым юанем. ЕЦБ опубликовал планы по цифровому евро. Большинство крупных экономик либо проводят пилотные испытания, либо серьезно их исследуют.

Вот ключевое отличие: в отличие от Биткойна, CBDC централизована. Ваш Центральный банк полностью контролирует её. Они могут замораживать счета, отменять транзакции, вносить адреса в черный список — в общем, делать всё, что хотят. Это звучит как недостаток, но на самом деле это и есть вся суть.

CBDC против Биткойна: Это не одно и то же

Биткойн: Без разрешений, устойчивая к цензуре, без центрального управления. Алиса может отправить токены Бобу без запроса разрешения. Даже если что-то пойдет не так, нет кнопки “отменить”.

CBDC: Выпускается государством, полностью отслеживаемый, требует разрешения. Центральные банки получают возможность в реальном времени видеть транзакции и могут мгновенно вносить изменения в политику.

Дело не в том, что “лучше” — они решают разные проблемы. Биткойн предназначен для людей, которые не доверяют учреждениям. CBDC предназначены для учреждений, которым нужен контроль.

Технологический стек

Большинство CBDC будут работать на своих собственных блокчейнах или частных распределенных реестрах. Некоторые могут даже запуститься на публичных блокчейнах (Ethereum и т.д.), создавая гибрид, где уровень доступа находится поверх беспрепятственной основы.

Почему? Потому что это позволяет центральным банкам получать гарантии безопасности от проверенных сетей, сохраняя полный контроль над тем, кто может проводить транзакции.

Проблема в том, что ни одна публичная блокчейн-сеть еще не доказала свою надежность, чтобы правительства могли полностью доверить ей свою валюту.

Почему CBDC на самом деле имеют значение

1. Скорость: Расчет платежей за минуты, а не за дни.

2. Финансовая инклюзия: Любой с удостоверением личности может открыть банковский счет. Посредник не нужен.

3. Денежная политика на стероидах: Центральные банки могут мгновенно ввести стимулы или скорректировать ставки.

4. Наблюдение: Государства могут гораздо легче отслеживать незаконные денежные потоки ( хорошо для борьбы с преступностью, плохо, если вы цените конфиденциальность ).

CBDC и Стейблкоины: Запутанная часть

Они выглядят похоже — оба являются цифровыми представлениями фиатных денег. Но юридически и структурно они совершенно разные:

• Стейблкоины: Их выпускают частные компании. Это долговые расписки, обеспеченные залогом. Не являются законным платежным средством.
• CBDC: Их эмитируют правительства. Они ЯВЛЯЮТСЯ законным платежным средством. Обеспечены полной верой государства.

Реальная Хронология

Ожидайте появления функциональных CBDC в крупных экономиках в течение следующих 5-10 лет. Они не заменят Биткойн или криптовалюту — у них разные области применения. Но они кардинально изменят то, как работают скучные, повседневные платежи.

Вопрос не в том, придут ли CBDC. Дело в том, как разные страны будут их разрабатывать и решат ли они на самом деле проблемы скорости/стоимости, о которых они заявляют.