От $400 до 200 миллионов долларов: Психология торговли Ричарда Денниса

Вы, вероятно, уже слышали историю о том, как из нищеты в богатство, но путь Ричарда Денниса впечатляет по-другому. В 37 лет этот парень из Чикаго превратил $400 в $200 миллион. Не благодаря удаче. А благодаря системе, которую мог освоить каждый.

Вот что большинство трейдеров понимают неправильно: они думают, что торговля заключается в том, чтобы обыграть рынок. Деннис доказал, что дело в том, чтобы следовать за ним.

Заем в $1,600, который изменил все

Деннис начал с заемных денег — $1,600 от семьи. Потратив $1,200 на место на бирже, у него осталось $400 . Большинство людей бы заплакали. Деннис пошел ва-банк на следовании за трендом.

В течение десятилетия $400 стал $200 миллионом. Математика не лжет: почти 500,000x возврат. Но вот в чем дело — он не торговал отдельными активами. Он перескакивал между соей, золотом, серебром, валютами, сахаром. Диверсификация была не просто теорией; это было вопросом выживания.

Ставка, которая доказала, что торговле можно обучить

В 1983 году Деннис и его коллега-трейдер Билл Эккхардт сделали пари. Эккхардт верил, что торговля — это талант, с которым рождаются. Деннис не согласился. Он считал, что любой может это сделать, если будет следовать правилам.

И что он сделал? Он набрал 14 случайных людей — не элиты Уолл-стрит, а обычных людей. Он назвал их “Черепахами.” Он научил их своей системе. Они не были финансовыми экспертами. Они были студентами.

Результаты? С 1984 по 1988 год Черепахи в среднем получали более 80% годовой прибыли. Они collectively заработали $175 миллионов. Деннис выиграл пари с большим успехом.

Две системы, которые справились с этим

Система 1 (Агрессивная):

• Покупайте, когда цена превысит 20-дневный максимум
• Продавайте, когда цена опускается ниже 10-дневного минимума
• Для трейдеров, стремящихся к быстрому импульсу

Система 2 (Консервативная):

• Покупайте, когда цена пробивает 55-дневный максимум
• Продавайте, когда цена падает ниже 20-дневного минимума
• Для долгосрочных держателей позиций

Оба работали. Разница заключалась в аппетите к риску.

Секрет, о котором никто не говорит

Деннис не читал экономические отчеты. Он читал Psychology Today. Он понял то, что большинство трейдеров упускают: рынки не логичны, они эмоциональны.

Он однажды рассказал о своем худшем торговом дне — потерял $1,000 на портфеле в $4,000 за 2 часа. В панике продал всё. Но он назвал это “лучшим, что со мной произошло”, потому что это научило его самому трудному уроку: нужно психологически принимать убытки.

Это все. Это преимущество. Не система. Мышление.

Философия Денниса: “Большие выигрыши в нескольких сделках. Много мелких потерь.” Большинство трейдеров не могут смириться с мелкими потерями. Они держатся за проигрыши, надеясь на восстановление. Деннис сразу же их ликвидировал.

Почему это все еще важно (И почему это не так важно)

Деннис сам признал, что его точная система, вероятно, не будет работать так же хорошо сегодня. Рынки стали быстрее, более многолюдными, алгоритмы опережают людей.

Но основные принципы? Непобежденные:

• Следуйте за трендами, не предсказывайте их
• Управление рисками при домашних забегах
• Устранение эмоций через систематические правила
• Диверсификация по коррелированным активам
• Принимайте потери быстрее, чем вы принимаете победы

Некоторые из его Черепах начали создавать фонды на миллиард долларов, используя эти принципы. Джерри Паркер запустил ETF, следящий за трендами. Другие по-прежнему занимаются системной торговлей сегодня.

Неприятная правда

Вы, вероятно, не превратите $400 в $200M завтра. Рынок сейчас другой. Но вот что не изменилось: большинство розничных трейдеров теряют, потому что не могут справиться с убытками.

Деннис доказал, что вам не нужно быть гением. Вам нужно быть дисциплинированным. Вам нужна система. И вам нужна психологическая стойкость, чтобы придерживаться этого, когда все в вашем теле кричит о панике.

Эта история о $400 до $200M ? Дело не в деньгах. Дело в том, чтобы доказать, что торговля — это навык, который можно изучить, а не закрытый клуб. Деннис демократизировал это. Вопрос в том: есть ли у вас психология, чтобы это использовать?