Потенциальная прибыль и убытки в криптовалюте: руководство, которое нужен каждому трейдеру (без скучной терминологии)

Если вы торгуете криптовалютой и еще не освоили концепцию PnL (Прибыль и Убытки), пора серьезно взяться за это. Разница между правильным и неправильным пониманием может стоить вам тысячи долларов.

Основы: что такое действительно PnL?

Представьте, что вы купили 1 ETH по $1,900, а сегодня он стоит $1,600. Это убыток в $300… но только на бумаге. Если вы сейчас продадите, этот убыток станет реальным.

Это то, что трейдеры называют не реализованным PnL (прибыль/убыток, который вы видите, но еще не зафиксировали). Когда вы продаете, он превращается в реализованный PnL (реальные деньги, полученные или потерянные).

Три метода расчета прибыли (или убытка)

1. FIFO (Первым вошел — первым вышел)
Используете цену вашей первой покупки. Если купили 1 ETH по $1,100, а потом по $800, при продаже используете цену $1,100.

2. LIFO (Последним вошел — первым вышел)
Противоположное: используете самую последнюю цену. В примере выше — $800.

3. Средневзвешенная стоимость
Самый реалистичный метод. Если купили 1 BTC по $1,500 и еще по $2,000, ваш средний расход — $1,750. Продажа по $2,400 даст вам прибыль $650.

Важные метрики

Mark to Market (MTM): текущая цена вашего актива по рынку. Если BTC стоит $45,000 — это ваш MTM.

YTD (Год с начала): сколько вы заработали или потеряли с 1 января? Если начали с $1,000 в ADA и сейчас у вас $1,600, ваша прибыль YTD — $600 (не реализованная).

Перпетуальные контракты: самая сложная игра

В перпетуальных контрактах общий PnL = реализованный + нереализованный. Тут важно суммировать оба, потому что вы можете держать позиции открытыми бесконечно (mientras tenga suficiente маржи).

Процент, который действительно важен

Не смотрите только на доллары. Обратите внимание на ROI в процентах. Если вы заработали $90 на покупке за $300, ваш ROI — 30% ($90/$300$300 × 100. Это показывает, работает ли ваша стратегия или просто удача.

В реальной жизни

Все это — теория. На практике нужно учитывать:

• Комиссии за торговлю
• Налоги
• Процентные ставки по финансированию )в перпетуальных(
• Волатильность, которая вас «убьет» на пути

Профессиональный совет: используйте таблицы или боты для отслеживания. Вести учет вручную — адский труд, и ошибки дорого обходятся. Трейдер, понимающий свой реальный PnL, корректирует свою стратегию. Тот, кто этого не делает — играет в азартные игры.