Сравнение торговли с кредитным плечом: Маржа против Фьючерсы — какой стиль вам подходит?

Question

И маржинальная торговля, и фьючерсы позволяют вам торговать криптовалютой с большим объемом, чем вы могли бы себе позволить, но они играют в разные игры. Давайте разберемся в этом.

Ядро Разделение

Маржинальная торговля? Вы берете в долг деньги, чтобы купить крипто прямо сейчас на спотовом рынке. Вы владеете активом, но с первого дня должны брокеру проценты.

Фьючерсы? Вы подписываете контракт на покупку или продажу криптовалюты по зафиксированной цене на будущую дату. Фактическое право собственности не требуется — чистая спекуляция.

Почему они рискованны (И почему люди все равно их используют)

Опасная зона маржи:

Кредитное плечо обычно ограничивается 5x–20x (, хотя некоторые платформы идут еще дальше )
Проценты накапливаются постоянно, поглощая прибыль от длительных удержаний
Если ваше обеспечение падает ниже порога → принудительная ликвидация (брокер продает ваши активы без спроса)
Лучше для быстрых сделок; долгосрочное удержание - это потеря денег

Фьючерсы под давлением:

Доступно гораздо большее кредитное плечо ( часто 100x+)
Контракты имеют даты истечения — вы не можете просто держать их вечно.
Маржинальные требования становятся быстрее и жестче
В диких колебаниях криптовалюты ваша позиция может резко измениться между сейчас и расчетом
Данные CME показывают, что в 2021 году объем фьючерсных контрактов на Биткойн увеличился на 13% — принятие ускоряется

Основные различия на первый взгляд

Фактор	Маржа	Фьючерсы
Рынок	Спот (купить/продать сейчас)	Деривативы (фьючерсные контракты)
Кредитное плечо	5–20x типичное	Часто превышает 100x
Залог	Активы в качестве обеспечения + процентные сборы	Только депозит (без процентов)
Длительность	Безсрочно (вы решаете)	Фиксированная дата окончания
Лучше всего для	Краткосрочные трейдеры	Хеджирование + ставки на цены

Как они на самом деле работают

Пример маржи: Вы вносите $500 и занимаете $500 , чтобы купить $1,000 биткойнов (2x кредитное плечо ). Если BTC вырастет на 50%, ваша прибыль составит ~$500 ( минус проценты ). Но если он упадет на 50%? Вы потеряете $500 , плюс брокер может принудительно продать. При настройке с кредитным плечом 10:1 эта инвестиция в $1,000 на сделке на $10,000 означает, что одно неправильное движение вас уничтожит.

Пример фьючерсов: Биткойн стоит $40k. Вы ставите на то, что он достигнет $45k к 31 марта, не владея ни одним BTC. Если это произойдет → прибыль. Если он упадет до $35k → убыток. Расчет происходит в день исполнения контракта, независимо от фактической рыночной цены.

Настоящий разговор

Оба инструмента увеличивают как прибыль, так и убытки. Фьючерсы лучше хеджируют (, вы можете компенсировать риск), но процент по марже является тихим убийцей длинных позиций. Ни один из них не подходит для начинающих — вам нужны прочные основы торговли, прежде чем трогать любой из них.

Итог: Маржа = агрессивные краткосрочные сделки. Фьючерсы = направленные ставки с установленными сроками выхода. Выбирайте в зависимости от вашего горизонта, а не из-за FOMO.

BTC-2.63%

Посмотреть Оригинал