Циклы рынка 101: Почему инвесторы продолжают совершать одни и те же ошибки

Уолл-стрит имеет грязный маленький секрет: движения на рынке не случайны. Они следуют за шаблонами. Предсказуемыми шаблонами. И как только вы их увидите, вы не сможете их не замечать.

Чит-лист Уолл-Стрит описывает эмоциональное путешествие, которое проходит каждый инвестор, — от осторожного накопления после краха, через выброс дофамина эйфории, прямо к паническим распродажам на дне. Это как смотреть один и тот же фильм на повторе, только с разными актерами, теряющими деньги.

14 этапов (Да, есть 14)

Представьте себе рыночный цикл как американские горки, созданные садистом:

Начальные стадии (Недоверие → Надежда → Оптимизм) После жестокого медвежьего рынка умные деньги начинают шептать. “Эй, эта штука на самом деле дешевая.” Цены начинают расти. Объем увеличивается. Большинство розничных инвесторов? Все еще скептически настроены. Пример: Биткойн медленно поднимается с $16K до $25K в 2023 году, в то время как все еще травмированы 2022 годом.

Пиковые стадии (Вера → Восторг → Эйфория) Теперь основные СМИ не замолкают об этом. Ваш парикмахер спрашивает о криптовалюте. Ваша мама отправляет вам монеты. Цены идут по параболе. Оценка? Какое это имеет значение. FOMO — единственная эмоция, которая осталась. Это когда Tesla выросла с $300 до $2,000 ( до сплита ), и каждая MEME монета выросла в 100 раз за неделю.

Стадии коллапса (Самодовольство → Тревога → Отрицание → Паника → Капитуляция) Как только музыка останавливается, реальность бьет сильно. Цены падают на 70-90%. Все уверены, что они находятся в постоянном медвежьем рынке. Фаза капитуляции? Именно тогда вы видите самое паническое распродажу — и иронично, это лучшее время для покупки.

Восстановление (Возврат к среднему → Недоверие снова) Выжившие появляются. Цена стабилизируется. Скептицизм остается, потому что, ну да, люди только что пострадали. Но цикл начинается снова.

Где мы сейчас? (BTC по $103K)

Криптовый рынок находится на ранней стадии роста:

• Доминирование биткойна резко возросло более 50%, что означает, что капитал возвращается из дерьмовых монет обратно к BTC
• Альткойны (XRP, SOL) все еще отстают — классическое поведение на ранних этапах цикла
• Внимание СМИ растет, но еще не эйфорично
• Объем здоровый, но не параболический

Перевод: Слишком рано, чтобы панически продавать, слишком рискованно, чтобы вкладываться полностью.

Эмоциональная ловушка (И как не попасть в нее)

Большинство инвесторов теряют деньги, потому что плывут против собственных эмоций:

• Покупайте на пике во время эйфории (жадности, говоря )
• Продавайте на низком уровне во время паники (страх говорить)
• Держите сумки во время отрицания вместо того, чтобы фиксировать убытки

Чит-лист заставляет вас это внешне осознать. “О, мы в фазе самодовольства/тревоги? Это исторически предшествует падению на 50%. Может, мне стоит сократить позицию.” “Мы в капитуляции? Обычно именно тогда умные деньги накапливают активы.”

Ключевые показатели, которые имеют значение

Скользящие средние (MA/EMA): Подтверждение тренда. Если цена пробивает 200-дневную скользящую среднюю = начало фазы роста.

RSI (Индекс относительной силы): Выше 70 = перекуплен (опасная зона). Ниже 30 = перепродан (зона возможностей).

Объем: Всплески подтверждают движения. Уменьшение объема при росте цен = слабость.

Доминирование Биткойна: Когда оно растет, альтсезон заканчивается. Когда оно падает, альткойны выходят из-под контроля.

Практическое руководство по фазам

Реальный урок

Рынки не рациональны, но они РИТМИЧНЫ. Ваша задача не предсказывать будущее — а распознать, на каком этапе вы находитесь, и избегать принятия решений на основе того, что делает толпа.

Когда все на подъеме? Будьте оборонительными. Когда все отчаиваются? Станьте жадными (, но умными ).

Чистый лист Уолл-стрит - это просто зеркало. Оно показывает вам, где вы находитесь, чтобы вы могли прекратить делать те же ошибки, что и последний.