Bumble только что представила отчет за третий квартал 2025 года, честно говоря, он немного холодный.

Сначала посмотрим на доход: 246 миллионов долларов, едва превышает ожидания (рынок ожидал 244,8 миллиона), но по сравнению с прошлым годом снизился на 10%. При этом основное приложение Bumble принесло 199 миллионов, также снизившись на 10%. Самое обидное – это количество платных пользователей – 3,57 миллиона, что не только значительно меньше ожидаемых 3,71 миллиона, но и по сравнению с прошлым годом упало на 16%. Единственное, что радует, это скорректированный EBITDA, который составил 83,1 миллиона долларов, немного лучше ожидаемых 81,2 миллиона.

Руководство на 4-й квартал стало более консервативным: цель по доходам составляет от 216 до 224 миллионов долларов, медиана 220 миллионов значительно ниже рыночного ожидания в 233.3 миллиона; скорректированное руководство по EBITDA составляет от 61 до 65 миллионов, что также значительно ниже ожидаемых 74.5 миллионов.

Однако есть и положительные моменты: средний доход на одного пользователя (ARPPU) вырос до 22,64 доллара, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом, что указывает на то, что у оставшихся пользователей большее желание платить. Денежные резервы составляют 308 миллионов долларов, а общие обязательства - 589 миллионов.

Их генеральный директор сказал довольно прямо: «Мы находимся в процессе трансформации, не стремимся к краткосрочному увеличению числа пользователей, акцент делаем на повышение качества членов, здоровое взаимодействие и внедрение технологий ИИ — приоритет долгосрочного подхода.»

Похоже, что они собираются переключиться с игры на трафик на ценностный маршрут.