Наратив инвестиций в ИИ меняет направление. То, что раньше было простым «покупай всё связанное с ИИ» в рамках импульса, превращается во что-то гораздо более избирательное, по мнению трейдеров крупной фирмы на Уолл-стрит.

Их последний взгляд? Мы вступаем в нулевую сумму, где победители и проигравшие будут резко отличаться. Не все активы, связанные с ИИ, будут держать волну — некоторые утонут, а другие взлетят. Это значительное изменение по сравнению с прежним всеобъемлющим оптимизмом.

Между тем, Дженсен Хуанг недавно сделал смелое предсказание, которое привлекло внимание: Китай готов выиграть гонку за лидерство в ИИ. Его комментарии добавляют еще один слой сложности в то, как могут перераспределяться капиталы в этой сфере. Геополитические факторы уже не являются фоновым шумом — они выходят на передний план в инвестиционных тезисах.

Для тех, кто отслеживает экспозицию к ИИ в портфелях — будь то через технологические акции, инфраструктурные проекты или криптопроекты, использующие ИИ — стратегия только что переписана. Избирательность вместо энтузиазма кажется новым девизом.