Обязательный курс по криптовалютной торговле: от нуля до профессионала

Что самое страшное при торговле? Заплатил кучу комиссий, а в итоге не понимаешь, заработал или потерял. Поэтому важно разобраться с PnL (отчет о прибыли и убытках) — эта штука прямо показывает, куда делись деньги.

Что такое PnL на самом деле

PnL — это главный показатель вашей торговой эффективности. Проще говоря: цена покупки vs текущая стоимость = ваша прибыль или убыток.

Но в криптоторговле есть нюанс: есть два вида PnL —

Реализованный PnL (заработок/убыток, зафиксированный при продаже)

Вы продали — деньги реально получены. Это и есть реализованный PnL.

Пример: купили DOT за $70, продали за $105 — заработали $35. Этот $35 — реализованный PnL.

Нереализованный PnL (бумажная прибыль/убыток)

Вы держите монету, цена выросла, но не продали. Это — нереализованный.

Пример: купили ETH по $1900, сейчас цена — $1600. Теоретически убыток — $300, но пока не продали — есть шанс всё исправить.

Три метода расчёта, выбор неправильного — лишние налоги

FIFO (First In, First Out — первый пришёл, первый ушёл)

Считается по цене самой первой покупки.

Сценарий: Боб купил ETH за $1100, через неделю — ещё за $800, через год — продал всё за $1200.

• FIFO: $1200 — прибыль $100
• Налоговая нагрузка: ★★★★★ (более выгодно)

$1100 LIFO (Last In, First Out — последний пришёл, первый ушёл)
Использует цену последней покупки, что может привести к меньшей прибыли или даже убыткам, но иногда — к более высокой налоговой ставке.

Тот же сценарий: ### — прибыль $400

• Выглядит лучше, но налог — больше.

$1200 Средневзвешенная стоимость
Самый честный метод — берёт среднюю цену всех покупок.
Пример:

• Купили BTC по $1500, потом — по $2000
• Средняя цена: ($1500 + $2000) / 2 = $1750
• Продажа по $2400 — прибыль: $650

Ловушки с PnL в фьючерсных контрактах

Бесконечные контракты позволяют открывать позиции как в длинную, так и в короткую сторону, но алгоритм расчёта PnL сложнее:

Общий PnL = Реализованный + Нереализованный

Важно помнить:

• Комиссии за сделки (съедают часть прибыли)
• Фондирование (плата за держание позиции, особенно при обратных контрактах)
• Риск ликвидации (при недостатке маржи — вас могут «разорвать»)

Быстрая оценка годовой доходности (YTD)

Хочешь понять, как у тебя идут дела в этом году?
Сравни баланс на 1 января и сейчас — получишь YTD-доходность.

Например:

• 1 января — $1000 в ADA
• Сейчас — $1600
• Значит, прибыль — $600 (пока нереализована, если не продавали)

Процент прибыли (самый наглядный показатель)

PnL в процентах = $800 прибыль ÷ исходная стоимость ### × 100

Пример: купили BNB за $300, продали за $390

• Абсолютная прибыль: $90
• Процент: ($90 / $300) × 100 = 30% доходности

Что ещё важно учитывать в реальности

Все вышеперечисленное — в идеальных условиях. В реальности нужно учитывать:

• Комиссии за сделки (зависит от уровня на Gate, но считать нужно)
• Газовые сборы (затраты на вывод средств)
• Скользящую цену (при крупной сделке цена может сдвинуться)
• Налоги (законодательство разных стран — по-разному, иногда платишь только с реализованного PnL)

Советы по инструментам

Для небольших объёмов — достаточно Excel, чтобы фиксировать цены входа и выхода.
При больших объёмах — профессиональные боты или портфельные трекеры, которые показывают PnL и риски в реальном времени.

Главное правило: раз в месяц пересматривать PnL, выявлять самые убыточные пары и корректировать стратегию. Данные не врут — они прямо показывают уровень вашей торговли.