Инфляция пришла, ваши деньги обесцениваются｜Истинные ощущения трейдера

Несколько дней назад увидел данные, немного не выдержал:

Мой друг зарабатывает десятки миллионов, исследуя индикаторы инфляции в каждом цикле. Это не шутка, это правда. Почему? Потому что большинство людей вообще не понимает, как работает инфляция.

Давайте начнем с простого: деньги, которые у вас есть, обесцениваются, и это не пустые слова. После финансового кризиса 2008 года Федеральная резервная система начала массово печатать деньги для спасения экономики; во время пандемии правительства разных стран также осуществили масштабные вливания. Каков был результат? Глобальная инфляция зашкаливала, особенно в 2021-2022 годах, когда индекс потребительских цен в США однажды превысил 9%, что стало рекордом за 40 лет.

Откуда берется инфляция? Три основные причины

Деньги напечатаны слишком много

Представьте себе 10 яблок на острове и 100 юаней в обращении. Вдруг центральный банк печатает еще 100 юаней, яблок все так же 10, в результате цена яблок поднимается до 20 юаней за штуку. Избыточная эмиссия денег естественно приводит к росту цен. Реальность именно такая.

Вещей стало меньше

Конфликт между Россией и Украиной в 2022 году, разрыв цепочки поставок российского газа, стоимость энергии в Европе резко возросла; во время пандемии глобальная цепочка поставок разрушилась, контейнеры не могли выйти. Как только возникают проблемы на стороне предложения, цены неизбежно начинают расти.

Себестоимость возросла

Компании повышают зарплаты сотрудникам, операционные расходы растут, поэтому необходимо повышать цены на товары, чтобы переложить расходы на потребителей. Когда цены на сырьевые материалы, такие как чипы, нефть и зерно, растут, цены на конечные товары также взлетают.

Как повышение процентной ставки Федеральной резервной системы сдерживает инфляцию

Повышение процентной ставки имеет две логики:

Во-первых, кредиты стали дороже, стоимость заимствования возросла, предприятия и частные лица не хотят занимать деньги для инвестиций и потребления, “горячие” деньги на рынке сбежали.

Во-вторых, уменьшение ликвидности на рынке и снижение спроса естественным образом приводят к стабильности цен.

Но какая цена? В 2023 году банк Silicon Valley (SVB) обанкротился. Повышение процентных ставок привело к резкому росту доходности облигаций, облигации в руках банков обесценились, что и вызвало прямой кризис. Если повышение ставок будет слишком резким, финансовая система не выдержит. Вот почему весь мир следит за решениями Федеральной резервной системы США — одно решение США заставляет всю мировую экономику реагировать.

Четыре уровня инфляции, которые вы должны знать

Умеренная инфляция (около 2%-3%)

Это самое комфортное состояние. Экономисты в целом считают, что умеренная инфляция, подобно смазочному маслу, может стимулировать желание компаний инвестировать и способствовать экономическому росту. Главное, чтобы она не превышала 5%, в целом это не так критично.

Увеличение инфляции (двузначное число)

Инфляция взлетела до более чем 10%, доверие людей к валюте начинает колебаться, экономика начинает беспокоиться. Это опасный сигнал.

Вредная инфляция (с трехзначного уровня)

Это уровень катастрофы. В истории это происходило только 3 раза:

• 1923 год, Германия: цены за месяц выросли на 2500%, в конце концов зарплата рабочих выплачивалась дважды в день, цена хлеба на закате равнялась цене дома утром.
• 1946 год, Венгрия: послевоенная инфляция достигла невообразимых размеров.
• 1937-1949 годы в Китае: объем выпуска бумажных денег увеличился в 1445 миллиардов раз, цены выросли в 36807 миллиардов раз. В феврале 1948 года цена риса составляла 3 миллиона юаней за центнер, а в июне она возросла до 10 миллионов юаней.

Это не числовая игра, это сигнал перед социальным крахом.

Убивающая сила инфляции для вашего кошелька

Рост стоимости жизни

Аренда, еда, транспорт и медицинские услуги стали дороже, но зарплата может не успевать за этим. Фактическая покупательная способность сбережений уменьшается.

Банковский депозит - это ловушка

Инфляция 5%, банковские проценты 2%, ваши деньги каждый год “уменьшаются” на 3%. Вот почему умные люди занимаются спекуляцией на недвижимости, акциях и накапливают золото — это лучше, чем просто лежать в банке и пассивно обесцениваться.

Стагфляция - это худший исход

Экономика не растёт, уровень безработицы стремительно растёт, инфляция по-прежнему высокая. В 1970-х годах США уже пережили этот кошмар, что напрямую привело к социальным волнениям.

Ты должен обратить внимание на эти два показателя

ИПЦ (индекс потребительских цен) Быстрый рост = резкий рост цен = твои деньги становятся все менее ценными

PPI (индекс цен производителей) Быстро растет = рост производственных затрат = в будущем цены на товары будут продолжать расти

Научитесь следить за этими двумя данными, это поможет вам заранее принимать решения. Не ждите, пока инфляция достигнет предела, чтобы реагировать — тогда будет поздно.