Крипто Пузырь 101: Почему Умные Инвесторы Видят Это Приближение (И Как Вы Не Будете Рект )

Если вы достаточно долго были в криптовалюте, вы, вероятно, наблюдали, как друзья разбогатели за ночь на каком-то случайном токене, а затем наблюдали, как они потеряли всё 6 месяцев спустя. Вот так работает цикл криптобабла.

Вот в чем дело: пузыри не случайны. Они следуют предсказуемым паттернам. И раннее их обнаружение — это разница между ламборгини и раменом.

Что на самом деле происходит во время крипто-пузыря?

Пузырь — это не просто “цена растет.” Это рост цены оторванный от реальности. Думайте об этом так:

• Нормальный рост: проект выпускает функции → уровень принятия увеличивается → цена растет
• Режим пузыря: Новый хайп-нарратив появляется → розничный FOMO включается → цена вырастает в 5 раз за недели → нет новых фундаментальных факторов

Эра ICO (2017) является идеальным примером. Тысячи проектов были запущены лишь с одним белым документом и нулевым продуктом. Более 80% из них превратились в чистые мошенничества. Но это не остановило людей от покупок — потому что FOMO — это чертовски сильный наркотик.

Почему пузыри продолжают возникать в криптовалюте?

Четыре основные причины:

1. Оптимизм в технологиях реален — но также и хайп. Когда NFT стали популярны в 2021 году, люди искренне верили, что они являются будущим цифровой собственности. Возможно, это так. Но продажа Bored Apes за $200k каждую? Это было чистое спекулирование.

2. FOMO по-другому в криптовалюте. Традиционные акции требуют месяцев для исследования. Криптовалюта? Купи её на своём телефоне за 30 секунд. Добавь к этому эхо-камеры социальных сетей, шиллинг влиятельных лиц и медийную лихорадку? У тебя идеальная среда для формирования пузыря.

3. Низкий порог входа = низкий порог для мошенничества. В отличие от регулируемых фондовых рынков, криптопроекты могут запускаться анонимно, делать дикие обещания и исчезать с вашими деньгами.

4. Влиятельные лица и СМИ ускоряют это. Один твит от знаменитости или вирусный TikTok могут увеличить токен в 10 раз. Это не инвестиции — это азартные игры с дополнительными шагами.

Красные флаги, которые кричат “Территория пузыря”

Когда вы видите это, начинайте подозревать:

• Токен вырос на 500% за месяц без новостей
• Все в спортзале вдруг заговорили о криптовалюте
• Основатели проекта дают обещания, которые не могут выполнить (“революционизируя всю финансовую систему”
• Оценки, которые не имеют смысла (новый NFT проект стоимостью $1B? Почему?)
• Хайп является основной нарративой — технический прогресс является второстепенным.

Как 2021 год стал мастер-классом по пузырям

Помни, когда:

• Токены DeFi выросли на 1000%? Многие потеряли более 90%, когда люди поняли, что большинство протоколов были просто схемами перемещения денег.
• JPEG изображения скучающих обезьян торговались за миллионы? Рынок рухнул, когда розничные покупатели поняли, что JPEG нельзя съесть
• Каждая случайная шиткойн была раскручена как “следующий Эфириум”? Спойлер: это не так.

Урок: мемы не печатаются вечно.

Актуальная стратегия, чтобы не потерпеть крах

Проведите собственное исследование (DYOR)—серьезно. Не покупайте, потому что так сказал друг вашего друга. Читайте код. Проверяйте команду. Смотрите на реальные показатели принятия, а не только на хайп.

Отделите сигнал от шума. Памп на 50% за день не является сигналом — это поведение казино. Сигналы — это запуски мейннета, партнерства с реальными компаниями, фактический рост пользователей в сети.

Диверсифицируй, затем диверсифицируй снова. Не вкладывай все средства в одну монету. Если это пузырь и он лопнет, ты не будешь ликвидирован.

Имейте план выхода, прежде чем входить. Какова ваша цель? Когда вы продаете? Придерживайтесь этого. Жадность убивает больше портфелей, чем что-либо другое.

Используйте только легитимные платформы. Сомнительные DEX и случайные приложения – это то место, где деньги умирают.

Итог

Пузыри являются частью криптовалютного цикла. Они уже были до (ICO 2017, NFT/DeFi 2021), и они произойдут снова. Разница между победителями и проигравшими заключается не в том, существуют ли пузыри — а в том, сможете ли вы предсказать их появление и иметь дисциплину, чтобы оставаться вне игры.

Это значит: думайте иначе, чем толпа, ставьте под сомнение хайп и помните — если все зарабатывают легкие деньги, это обычно означает, что вы ближе всего к пузырю.