#BTC Внутридневной анализ

1️⃣ Структурный разбор
Движение биткоина можно назвать "на волоске от судьбы". Он впервые с июня опустился ниже 100 000 долларов, а с начала октября, с исторического максимума, снизился более чем на 21%, что подтверждает ослабление спроса. Был ли завершён бычий тренд — пока сказать сложно. Хотя уровень 100 000 долларов пока удерживается, цена не пробила его полностью и выдержала одно снижение, однако краткосрочная структура всё ещё остаётся хрупкой, и нужно быть осторожным при входе в позиции.
2️⃣ Потоки капитала & данные блокчейна & динамика на биржах
· Потоки капитала (ситуация "кровоснабжения" рынка): институциональные деньги массово выводятся. Спотовый ETF на биткоин показывает постоянные чистые оттоки от 150 миллионов до 700 миллионов долларов в день. Это резко контрастирует с сильными притоками в сентябре — октябре, что говорит о повышенной осторожности институциональных инвесторов.
· Данные блокчейна (настроения крупных держателей): поведение долгосрочных держателей (LTH) изменилось. С июля 2025 года, несмотря на снижение цены, их доля биткоинов сократилась примерно на 300 тысяч монет (с 14,7 миллиона до 14,4 миллиона). В отличие от предыдущих циклов, когда они продавали при росте, сейчас они "продают при слабости", что свидетельствует о снижении уверенности и усталости опытных инвесторов.
· Динамика на биржах (индикатор рыночного настроения): крупные лонги с высоким кредитным плечом проходят "очистку". За последние 24 часа объем ликвидаций достиг 452 миллиона долларов, из которых 85,6% — это ликвидации лонгов, на сумму 387 миллионов долларов. Интерес к спекуляциям на деривативах также снижается: премия по бессрочным контрактам снизилась с пика в апреле — с 338 миллионов долларов в месяц до примерно 118 миллионов долларов, что говорит о сокращении плечевых позиций.
3️⃣ Идеи для внутридневных сделок
Осторожно участвовать в отскоках — текущий тренд всё ещё слабый. На графике наблюдаются длинные верхние тени и модели "поглощения" на падение, что свидетельствует о слабости импульса. Можно рассматривать лёгкие шорты в районе 103 500 долларов.
4️⃣ Риск-менеджмент
1. Риск пробоя структуры: уровень поддержки в районе 101 000 долларов критичен. При его пробое с увеличением объёмов можно подтвердить краткосрочную слабость, что вызовет автоматические продажи и стопы у быков, ускоряя падение цены.
2. Риск продолжения оттока ETF: это важный индикатор рыночного настроения. Если тренд на вывод средств из ETF не изменится, это будет продолжать оказывать давление на рост цены биткоина.
3. Влияние макроэкономической ситуации: снижение технологического сектора на американском рынке (Nasdaq — минус 1,90%) и осторожность ФРС по поводу дальнейшего снижения ставок снижают интерес к рисковым активам, включая биткоин.