Биткойн опустится ниже 100 000 долларов? В ноябре эти ключевые факторы определят тенденцию

Цена биткоина снова оказалась на распутье. В торговле 7 ноября после кратковременного пробоя отметки 102 000 долларов США, в настоящее время колеблется в диапазоне от 101 000 до 102 500 долларов.

Эта ранее яркая звезда криптовалют, с момента достижения исторического максимума в 126 200 долларов в октябре снизилась примерно на 20%, и сейчас крепко держится за психологическую поддержку в 100 000 долларов, не желая ее отпускать.

01 Текущая ситуация на рынке: биткоин на краю пропасти

Цена биткоина сейчас словно идет по тонкому льду. Согласно данным, BTC колеблется около 101 000 долларов, а всего несколько дней назад опустился до 99 600 долларов, всего в шаге от отметки в 100 000 долларов.

На этой неделе биткоин пережил впечатляющее падение на 16%, что вынудило многих трейдеров с использованием заемных средств закрыть позиции.

За последнюю неделю ликвидировано более 1 миллиарда долларов заемных позиций, и паника на рынке распространяется.

Индекс страха и жадности опустился до экстремальной зоны страха — 21, что является редким явлением с момента медвежьего рынка 2022 года. Однако под поверхностью паники происходят интересные изменения.

02 Движения институциональных инвесторов: скрытые сигналы в разногласиях

Действия институциональных инвесторов заметно разошлись. С одной стороны, американский спотовый ETF на биткоин прекратил шесть дней подряд отток средств и 6 ноября зафиксировал чистый приток в 2,4 миллиарда долларов.

Это важный позитивный сигнал, указывающий на то, что некоторые крупные инвесторы вновь проявляют интерес к биткоину.

Однако индекс премии Coinbase остается отрицательным, что свидетельствует о слабом общем спросе со стороны американских институциональных инвесторов. Это противоречие показывает внутренние разногласия среди крупных игроков:

Некоторые все еще наблюдают и ждут, а другие уже начинают входить в рынок.

Аналитик JPMorgan отметил: «Текущая цена биткоина примерно на 68 000 долларов ниже его справедливой стоимости, скорректированной по волатильности, основанной на золоте», что намекает на возможный значительный рост в течение следующих 6-12 месяцев.

03 Поведение крупных китов: тайные стратегии умных денег

Когда розничные инвесторы впадают в панику, крупные китовые инвесторы видят возможность.

По данным CryptoQuant, кошельки с 1000 до 10 000 BTC за последние семь дней накопили около 29 600 биткоинов — впервые с конца сентября зафиксировано масштабное увеличение позиций.

Эти крупные игроки — обычно это институции, фонды и ранние инвесторы — их цена реализации выросла до 78 520 долларов.

Это означает, что даже после снижения цены с исторического максимума эти долгосрочные держатели остаются в прибыли и используют падение рынка для увеличения своих позиций.

Аналитик JA Maartun отметил: «Общий баланс кошельков китов увеличился с 3,436 миллиона до 3,504 миллиона BTC», что по скорости накопления сопоставимо с объемом добычи за почти четыре недели.

04 Макроэкономика: туман данных и ФРС

Макроэкономическая ситуация также оказывает существенное влияние на цену биткоина. В ноябре Федеральная резервная система приняла решение снизить ставку на 0,25%, однако это решение было принято без доступа к ключевым данным правительства.

Из-за приостановки работы государственных учреждений, таких как Бюро трудовой статистики, ФРС вынуждена опираться на данные от частных поставщиков, таких как ADP, Indeed и PriceStats.

Этот «слепой полет» создает беспрецедентную неопределенность.

С одной стороны, снижение ставки обычно благоприятно для рисковых активов, таких как криптовалюты; с другой — опасения по поводу стагфляции могут подтолкнуть инвесторов к более защитным позициям.

Заявления на декабрьском заседании ФРС станут следующим важным катализатором рынка.

05 Технический анализ: ключевые уровни и структура рынка

С точки зрения технического анализа, биткоин находится внутри сужающегося диапазона Боллинджера. Верхняя граница примерно на уровне 115 500 долларов, нижняя — около 102 700 долларов. Такой узкий диапазон обычно предвещает крупные волатильные движения.

За последние две попытки протестировать нижнюю границу, цена удержалась в районе 102 000 долларов, что говорит о некоторой устойчивости поддержки, однако покупатели пока не смогли поднять цену выше средней линии в 109 000 долларов.

Психологический уровень в 100 000 долларов стал ключевой поддержкой. Если цена удержится выше этого уровня, возможен отскок к 108 000 или даже 115 000 долларов.

Однако при пробое ниже 100 000 долларов возможна ускоренная потеря и тестирование уровней в 95 000 или даже 92 000 долларов.

06 Перспективы: множество катализаторов на горизонте

Ноябрь может стать самым судьбоносным месяцем для биткоина в этом году. Исторически, ноябрь — один из лучших месяцев для американского фондового рынка и биткоина.

Аналитики прогнозируют, что если текущая динамика совпадет с историческими средними значениями, цена может вырасти примерно на 40%, достигнув диапазона 150 000–160 000 долларов.

Несколько факторов могут подтолкнуть цену вверх до конца года:

Возобновление работы правительства США означает, что «десятки миллиардов долларов» начнут возвращаться к подрядчикам, проектам и в публичный сектор, что станет мини-импульсом ликвидности.

Кроме того, многие крупные компании планируют в ближайшие недели возобновить программы обратного выкупа акций.

Исследовательская команда JPMorgan установила целевую цену для биткоина на 6–12 месяцев в районе 170 000 долларов, основываясь на сравнении волатильности между биткоином и инвестициями в золото в частном секторе.

Общий взгляд

Движение цены биткоина похоже на перетягивание каната. С одной стороны, отток средств из ETF и неопределенность регулирования, с другой — накопление китов и долгосрочные ожидания институционалов.

Порог в 100 000 долларов стал не просто числом, а важным психологическим рубежом.

Целевая цена в 170 000 долларов, установленная JPMorgan, свидетельствует о том, что крупные игроки верят в продолжение легенды биткоина.