Входить в позицию на активы, в которые крупные инвестиционные банки вкладывают большие деньги, смогут ли розничные инвесторы?

Сначала скажу шокирующую новость, которая изменит восприятие: 7 ноября прошлого года JPMorgan раскрыла свои позиции на фондовом рынке США и тихо вложила 102 миллиона долларов в акции компании Bitmine. Вы, возможно, не слышали этого имени, но его фон достаточно взрывной — ранее это была майнинговая компания биткойнов, в 2025 году она полностью переключится на "казну эфириума", и сейчас у нее в распоряжении более 3,24 миллиона эфириумов, что делает ее первой в мире по объему активов!

В чем заключается суть, которую стоит тщательно рассмотреть?

Организации уровня Моргана имеют за собой исследовательские группы из нескольких сотен человек, которые круглосуточно следят за рынком. Цели, которые они выбирают, в основном соответствуют пульсу отраслевых трендов. Для нас, обычных игроков, прибыль заключается в "информационном различии" — понять логику действий институциональных инвесторов, следовать за их ритмом и получить свою долю оставшихся кусков.

**Сначала поговорим о первом уровне логики: ставка на ценность Эфириума**

Bitmine готов рискнуть всем своим состоянием на Ethereum, а Morgan готов вложить сотни миллионов долларов в поддержку, что это говорит? Самые умные деньги в отрасли делают ставку на то, что этот корабль Ethereum сможет пройти дальше. Подумайте о всей экосистеме, которую он поддерживает — DeFi кредитные протоколы, NFT торговые рынки, решения для расширения Layer2, какое из них не зависит от него как от базовой инфраструктуры? 3,24 миллиона эфиров, как только цена монеты вырастет, активы Bitmine тоже вырастут.

Как розничный инвестор списывает домашнее задание?
Следите за ценовым циклом эфириума и торгуйте на колебаниях. При падении постепенно открывайте позиции, при росте фиксируйте прибыль. Не думайте о том, чтобы сразу вложить все и повторить позиции Моргана, у нас нет таких глубоких карманов. Двигайтесь небольшими шагами, накапливайте потихоньку, бульон лучше, чем ничего.

**Посмотрим на второй уровень логики: воображаемое пространство историй трансформации**

Из шахтера, добывающего биткойны, в «хранителя» эфира — это не решение, принятое наспех. Направление в отрасли изменилось — институциональные инвестиции больше предпочитают программируемость и экологическую масштабируемость эфира. Bitmine, вероятно, будет активно действовать: предоставлять услуги по хранению активов для DeFi проектов, сотрудничать с NFT платформами, а также выпускать токенизированные продукты, привязанные к активам эфира... Каждое действие может спровоцировать скачок акций.

Розничным инвесторам нужно делать очень просто: чаще просматривать новости криптоиндустрии, как только Bitmine сделает крупное объявление, заранее подготовившиеся смогут получить прибыль.

**В конце концов, холодная вода**

Доля институциональных инвесторов не означает, что завтра произойдет резкий рост. Morgan может планировать долгосрочные инвестиции на три-пять лет, и колебания в течение этого времени — это нормально. Розничным инвесторам больше всего страшно покупать на пике, лучше подождать, пока цена стабилизируется, прежде чем входить в рынок, чем бросаться в покупки, когда начинается рост. Устойчивый и осторожный подход — единственное правило, позволяющее розничным инвесторам выжить.

Когда институциональные инвесторы зарабатывают, сколько же «бульона» могут получить розничные инвесторы? На этот вопрос нет стандартного ответа. Но, по крайней мере, если вы понимаете их логику выбора акций, у вас будет больше шансов, чем у тех, кто слепо следует за толпой. В следующий раз, когда появится информация о таких институциональных позициях, сможете ли вы заранее почувствовать возможность?