SCHD против VYM: какой ETF с высоким дивидендом стоит купить больше?

Question

Это два американских дивидендных фонда с масштабом более 50 миллиардов долларов — VYM и SCHD, выглядят похоже — оба состоят из голубых фишек, комиссии составляют 0,06% (шесть десятых процента), оба получили максимальный балл Smart Score. Но при более внимательном рассмотрении есть заметные различия.

Различия в стратегии

VYM (запущен в 2006 году, активы — 60 миллиардов долларов): отслеживает компании с высоким дивидендом. В портфеле 538 акций, высокая диверсификация, топ-10 позиций занимают всего 24,7%. Интересно, что крупнейшая позиция — технологическая компания Broadcom (AVGO), хотя дивидендная доходность всего 1,3%, эта компания платит дивиденды 13 лет подряд и постоянно увеличивает их, за последние 10 лет доходность превысила 2300%.

SCHD (запущен в 2011 году, активы — 65,8 миллиардов долларов): более избирательный подход, отслеживает компании с хорошим качеством и устойчивыми дивидендами. В портфеле 101 акция, концентрация выше, топ-10 занимает 40,7%. Самая крупная позиция — компания BlackRock (BLK), дивидендная доходность 1,9%, не очень высокая, но компания платит дивиденды 20 лет подряд и увеличивает их 14 лет, за последние 10 лет рост составил 290%.

Сравнение дивидендов: SCHD лидирует

Дивидендная доходность VYM — 2,8%, что в два раза больше, чем у S&P 500 (1,4%). Но SCHD показывает еще более впечатляющий показатель — 3,4%. Обе стратегии имеют стабильную историю роста дивидендов, но более высокая доходность SCHD более привлекательна для инвесторов, ориентированных на получение дивидендов.

Долгосрочная доходность: тоже SCHD лучше

За три года VYM показывает среднегодовой доход 9%, превосходящий SCHD с 6,7%. Но при более длительном горизонте:

Пять лет: SCHD — 12,7%, VYM — 10,8%
Десять лет: SCHD — 11,5%, VYM — 9,9%

В последние годы VYM показывает более сильные результаты, но в долгосрочной перспективе SCHD остается стабильным лидером.

Стоимость: одинаково низкая

Комиссия обеих — 0,06%. За 10 000 рублей в год платишь всего 6 рублей. Это победа индексных и низкозатратных фондов.

Кто лучше?

Честно говоря, между ними нет существенной разницы. Масштаб схожий, комиссии одинаковые, оба — качественные голубые фишки. Но если выбирать, то SCHD имеет явные преимущества: более высокая дивидендная доходность (3,4% против 2,8%), более стабильная долгосрочная доходность, что делает его более привлекательным для инвесторов, ориентированных на дивиденды. VYM показывает хорошие результаты в последнее время, но в долгосрочной перспективе SCHD выглядит более надежным выбором.