Постепенное открытие позиций vs Полное открытие позиций: неправильный выбор режима маржинальной торговли приведет к большим убыткам

Все, кто играет с плечом, знают, что правильный выбор маржинального режима позволяет остаться на плаву, а неправильный - немедленно привести к обнулению. Эти два режима на первый взгляд различаются только способом распределения маржи, но на самом деле определяют ваш потолок рисков и пространство для прибыли.

Основное отличие в этой фразе

Маржа по позициям: деньги разделены. Вы решаете, сколько денег использовать в качестве залога для каждой сделки, и максимальные убытки составят только эту сумму, остальные средства в безопасности. Это похоже на разделение капитала на несколько независимых счетов, где ликвидация одной позиции не влияет на другие.

Полная маржа: Все деньги используются вместе. Учетная запись на 10 BTC, все 10 BTC становятся общим залогом для всех позиций. Если позиция на востоке теряет, прибыль на западе может компенсировать, но как только общие убытки превышают, игра окончена.

Практическое сравнение

Предположим, у вас есть 10 BTC:

Игра поэтапно: Уверен в ETH, беру только 2 BTC с 5-кратным плечом на длинную позицию (фактически держу 2+8=10 BTC ETH). Если ETH резко упадет, максимальный убыток составит 2 BTC, остальные 8 BTC останутся целыми.

Полная маржа: одновременно открываем длинные позиции по ETH (4 BTC) и конкурентной монете Z (6 BTC), обе с 2-кратным плечом. Если ETH падает, а Z растет, это компенсирует друг друга; но если оба падают, то 10 BTC пропадут.

Какой выбрать? Смотрите на свой стиль торговли

Подходящий для поэтапной маржи：

• Хочет сосредоточиться на нескольких сделках с высокой вероятностью.
• Чувствительность к риску, боится одной ошибки, которая приведет к полной катастрофе
• Готовы активно пополнять маржу, следить за рынком в реальном времени

Преимущества: убытки контролируемы, прибыль и убытки понятны, худший случай ясен Недостатки: необходимо постоянно контролировать, чтобы избежать принудительного закрытия позиций, невозможно автоматически вызывать баланс для экстренной помощи, управление несколькими позициями затруднено.

Подходит для полной маржи：

• Хеджирующие трейдеры (несколько позиций, взаимно компенсирующих риск)
• Ленивая игра, не хочу часто пополнять маржу
• Требования к использованию капитала высокие

Преимущества: автоматическое пополнение Маржи, взаимное дополнение позиций для снижения рисков, упрощенное управление Недостатки: убытки по одной позиции влияют на всю ситуацию, риск ликвидации на самом деле выше, слабый контроль над одной сделкой.

Игра для мастеров

Многие не знают, что можно комбинировать. Например: 30% счета использовать для поэтапного увеличения уверенности в ETH, 70% использовать для полного счета для шортов по BTC + хеджирующие комбинации с конкурентными монетами. Таким образом, это ограничивает основной риск и снижает волатильность через хеджирование.

Последнее слово

Кредитное плечо похоже на обоюдоострый меч, маржинальный режим - это то, как вы держите этот нож. Разберитесь в своей способности к риску и торговых привычках, правильный выбор режима важнее выбора криптовалюты.