Обязательное чтение для новичков в криптовалюте: спотовая торговля, маржинальная торговля, фьючерсы — что выбрать?

Хотите войти на рынок криптотрейдинга, но запутались в разных способах торговли? Не спешите, логика у этих трёх способов на самом деле очень простая — главное отличие в том, берёте ли вы деньги в долг и торгуете настоящими активами или контрактами.

Спотовая торговля: самый примитивный способ покупки и продажи

Это самый прямой способ — у вас есть деньги, вы покупаете монету, и она сразу поступает на ваш кошелёк. Всё как в супермаркете: платите — забираете. Купив биткоин на 100 USDT, вы действительно тратите ровно 100 USDT, ни центом меньше.

Плюсы: просто и понятно, нет риска ликвидации, монета ваша.

Минусы: низкая эффективность использования средств, медленный рост прибыли.

Маржинальная торговля: торгуй монетами в долг

Ключевое слово — кредитное плечо. Вам нужно внести всего 10 USDT в качестве залога, а биржа даст возможность купить монет на 100 USDT. Остальные 90 USDT — это заём, за который надо платить проценты.

Плюсы очевидны — меньшими средствами вы управляете большим капиталом. Но цена вопроса? Риски возрастают во много раз. Если цена монеты падает и ваш уровень залога опускается ниже ликвидационной черты, система принудительно продаст ваши монеты, чтобы вернуть долг. Это называется ликвидация.

Кому подходит: опытным трейдерам, готовым к рискам и желающим быстро увеличить доходность.

Уровень риска: ⚠️ Средний

Фьючерсная торговля: ставка на будущее

Это самый сложный, но и гибкий способ. Вы не покупаете монету по-настоящему, а заключаете с биржей контракт —

Обычные фьючерсы: у контракта есть дата истечения. Например, мартовский контракт — в марте нужно закрыться и рассчитаться. Прибыль по контракту = разница между вашей ценой входа и ценой на дату расчёта.

Бессрочный контракт: нет даты истечения, держите сколько хотите (главное — поддерживать залог). Это уникальное для крипторынка изобретение, позволяющее хеджировать долгосрочные колебания.

Фьючерсы позволяют максимально разогнаться — кредитное плечо от 25 до 125 раз. Но и риск ликвидации максимальный. Кроме того, регулярно взимается финансирование (проще говоря, комиссия за баланс спроса и предложения между лонгами и шортами).

Кому подходит: профессиональным трейдерам и институциональным инвесторам для хеджирования.

Уровень риска: 🔴 Максимальный

Сравнение затрат по трём способам

• Спот: только комиссия за сделку, больше никаких расходов
• Маржа: комиссия за сделку + проценты за заём + комиссия за ликвидацию
• Фьючерсы/бессрочные: комиссия за сделку + комиссия за расчёт, по бессрочным контрактам ещё и финансирование

Вывод: на первый взгляд спот дешевле, но если курс растёт, доходность маржи и фьючерсов намного выше. В убытке эти два способа теряют деньги тоже быстрее.

Ключевые различия трёх способов

Какой способ выбрать?

Новичкам: начните со спота. Учитесь читать графики, определять точки входа и выхода, набирайте опыт. На этом этапе ваш единственный враг — ваша аналитика.

Чуть опытнее: можно попробовать маржинальную торговлю, но начинайте с плеча 2-3x, не берите максимальное. Так вы научитесь управлять рисками, а возможный убыток будет приемлем.

Хотите больше прибыли или хеджироваться: фьючерсы и бессрочные контракты — инструменты для этого, но нужны дисциплина и умение ставить стоп-лосс. Запомните: фьючерсы могут как быстро обогатить, так и быстро обнулить счёт.

Инвестиционный совет: какой бы способ ни выбрали, всегда ставьте стоп-лосс. Сохранить капитал — приоритет номер один. В крипторынке зарабатывающих много, но больше всего тех, кто выжил дольше всех.