Что такое доминирование Bitcoin? Понимание DOM для того, чтобы уловить тенденции рынка

Question

В мире криптовалют индекс Bitcoin Dominance (, сокращенно BTC.D или DOM), является одним из важнейших показателей для оценки силы Bitcoin по сравнению с альткоинами на рынке. Но что на самом деле такое DOM, и почему он оказывает решающее влияние на вашу инвестиционную стратегию?

Что такое Bitcoin Dominance?

Bitcoin Dominance определяется просто как процентная доля рыночной капитализации Bitcoin от общей капитализации всего рынка криптовалют. Формула очень проста:

BTC Dominance = (Рыночная капитализация Bitcoin / Общая рыночная капитализация криптовалют) × 100%

Пример: если рыночная капитализация Bitcoin составляет 9 миллиардов долларов, а все остальные альткоины вместе — 1 миллиард долларов, то DOM = 9 ÷ (9+1) = 90%. Эта цифра показывает уровень доминирования, превосходства Bitcoin над другими валютами.

Индекс DOM не является статичным. Он постоянно колеблется в зависимости от настроений рынка и потоков капитала. В настоящее время Bitcoin Dominance колеблется около 55.64%, что свидетельствует о том, что Bitcoin по-прежнему остается «королем» рынка, но уже не занимает абсолютное превосходство, как в первые годы.

Почему Bitcoin называют «родной валютой»?

Bitcoin занимает незаменимое место в экосистеме криптовалют. Большинство инвесторов сначала покупают Bitcoin или USDT, прежде чем участвовать в других альткоинах. Когда альткоины резко падают, инвесторы обычно продают их, чтобы перевести в Bitcoin и сохранить капитал.

Именно поэтому колебания Bitcoin напрямую влияют на весь рынок. Когда «король» слабнет, страдает вся система.

Четыре сценария рынка на основе индекса DOM

На рынке криптовалют вы столкнетесь с разными ситуациями. Быстрое распознавание сценария поможет вам скорректировать инвестиционную стратегию:

Сценарий 1: Bitcoin растет, весь рынок растет вместе с ним
Это самый благоприятный сценарий. Настроения на рынке сильны, институциональные инвесторы вкладывают средства как в Bitcoin, так и в альткоины. Все активы идут вверх.

Сценарий 2: Bitcoin резко растет, альткоины падают
Деньги из альткоинов или внешних источников перетекают в Bitcoin. Чтобы избежать больших потерь, многие продают альткоины и переводят в USDT или Bitcoin.

Сценарий 3: Bitcoin падает, рынок в целом ослабевает
Это наиболее часто встречающийся сценарий. Когда Bitcoin слабнет, остальные активы страдают сильнее. Настроения портятся, капитал уходит из всего рынка.

Сценарий 4: Bitcoin идет боком, альткоины растут
В этот период Bitcoin накапливает силы для следующего роста. Альткоины захватывают внимание инвесторов. Этот этап может длиться 1-2 года и стать отличной возможностью для перспективных альткоинов.

Важные исторические этапы Bitcoin Dominance

2016: Время абсолютного доминирования
Bitcoin занимал более 90% рыночной капитализации. Ethereum еще не был так развит, рынок криптовалют был «под контролем» Bitcoin.

2017: Бум ICO
В середине 2017 года началась волна привлечения средств через ICO, что снизило DOM до примерно 35% — минимального уровня на тот момент. Рыночная капитализация Ethereum резко выросла до 30% благодаря росту спроса на ETH для участия в ICO.

Конец 2017: Bitcoin возвращает рынок
Когда Bitcoin достиг 20 000 долларов, DOM восстановился до 65% — максимума за тот период, показывая возвращение «власти» короля криптовалют.

Январь — март 2018: Обвал и перераспределение капитала
«Киты» начали фиксировать прибыль, переводя средства в альткоины для сдерживания цен. DOM снизился до 33%, что стало одним из самых волатильных периодов.

Апрель — июль 2018: Частичное восстановление
DOM вырос до почти 45%, когда Bitcoin поднялся с 6 000 до 9 800 долларов, но еще не вернул себе прежнее доминирование.

Конец 2018: Потеря доверия
Bitcoin пережил сильное падение, что снизило уверенность мелких инвесторов. Однако DOM оставался около 50% благодаря долгосрочным держателям.

2020-2021: Мощное возвращение
После падения до 3 800 долларов в марте 2020 года, Bitcoin начал восстановление. В начале 2021 года он достиг 41 000 долларов, а DOM вырос до почти 74% — максимума за годы. Этот факт показывает, что сильный Bitcoin способен доминировать над рынком.

Что делать при росте BTC Dominance?

Когда DOM растет, это означает, что капитал переходит из альткоинов в Bitcoin. Этот феномен может сочетаться с разными сценариями:

Рост DOM + Рост цены Bitcoin:
Это сильный сигнал доверия к рынку. Трейдеры продают альткоины, покупая Bitcoin, ожидая прибыли или продолжения притока капитала со стороны организаций.

Рост DOM + Падение цены Bitcoin:
Опасно! В этом случае альткоины падают еще сильнее. Чтобы избежать больших потерь, многие продают альткоины и переводят в USDT.

Падение DOM + Рост цены Bitcoin:
Все альткоины растут, причем быстрее Bitcoin. Это шанс для проектов «вырваться вперед» и даже превзойти BTC по доходности (но очень редко).

Падение DOM + Падение цены Bitcoin:
Следите за потоками капитала. Изначально альткоины снижаются вместе с Bitcoin, но затем могут начать расти благодаря покупкам от инвесторов, ожидающих снижения цены.

При росте DOM рекомендуется сосредоточиться на стратегии:

Инвестировать в перспективные альткоины с хорошими проектами
Держать долгосрочно, а не гоняться за краткосрочной прибылью
Избегать покупки по завышенным ценам, искать разумные точки входа
Обращать внимание на проекты, способные «засветиться» даже при высоком DOM

Другие важные показатели

Помимо Bitcoin Dominance, стоит следить за:

TOTAL: Общая рыночная капитализация всего рынка
TOTAL2: Рыночная капитализация всех альткоинов (без учета Bitcoin)
DEFI.D: Доля капитализации DeFi-проектов
USDT.D: Доля капитализации USDT

Эти показатели требуют практического опыта и чутья к потокам капитала. Поэтому большинство новичков сталкиваются с трудностями, не понимая взаимодействия этих индикаторов.

В итоге, Bitcoin Dominance — это не просто число, а живой индикатор, отражающий настроение, стратегию и капиталовложения всего рынка. Владение навыками чтения и применения DOM поможет вам принимать более умные инвестиционные решения.