За пять лет колебаний на рынке криптовалют я видел слишком много случаев, когда аккаунт полностью опустошался за одну ночь. Общим признаком таких ситуаций является слишком высокий уровень кредитного плеча.

Будучи аналитиком по торговле, я сам не избежал этой ловушки. Несмотря на правильное понимание тренда, из-за использования 15-кратного кредитного плеча, в момент обратного колебания рынка я потерял все. Когда в два часа ночи я увидел сообщение о нулевом балансе, у меня не было мысли о возврате средств, а только о том, насколько смешна моя самоуверенность за эти пять лет.

После этого опыта я начал серьезно изучать реальные риски маржинальной торговли. Данные оказались очень поучительными: более 80% позиций, которые были ликвидированы, использовали кредитное плечо выше 2x. То есть, как только вы начинаете торговать с высоким плечом, вы уже ставите себя на край пропасти. При 10-кратном плече, даже движение рынка всего на 2% в обратную сторону, и ваш аккаунт будет ликвидирован.

Один трейдер из Чжэцзяна сказал мне одну фразу, которая запомнилась навсегда: "Кредитное плечо — это как выбор акций, но использование плеча на самом деле проверяет, насколько хорошо вы знаете себя." Очевидно, я провалил этот тест.

Фьючерсный рынок по своей сути — это игра с нулевой суммой. Правила, разработанные биржами и крупными игроками, созданы для того, чтобы собирать прибыль с тех трейдеров, у которых нестабильные позиции, неправильные установки стоп-лоссов и сломанное настроение. Противники, которых вы не видите, зачастую являются манипуляторами рынка.

Поэтому я сейчас подчеркиваю всем новичкам: выжить дольше — в тысячу раз важнее, чем быстро заработать. Истории о быстром обогащении очень привлекательны, но те, кто действительно остается в этом рынке, — это те, кто ставит риск-менеджмент на первое место. Кредитное плечо — это не волшебная палочка, а инструмент, который одновременно увеличивает вашу прибыль и риск. Если им неправильно пользоваться, оно может наоборот выбить вас из игры.