Маржинальная торговля: двусторонний меч, позволяющий с небольшими вложениями открывать крупные позиции

Быстрое ознакомление

Маржинальная торговля позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с относительно небольшим капиталом. За счет заимствования средств вы можете торговать активами на сумму $1000 или больше, используя лишь $100 в качестве маржи. Это двусторонний меч — он может увеличить прибыль, но также может ускорить убытки.

В области криптовалюты кредитное плечо в основном применяется в двух сценариях: бессрочные фьючерсы и маржинальная торговля. Основные монеты, такие как биткойн (BTC), эфир (ETH) и другие, поддерживают торговлю с кредитным плечом. Но следует учитывать: высокое кредитное плечо означает значительно повышенный риск принудительной ликвидации при экстремальных колебаниях.

Основной механизм маржинальной торговли

Что такое кредитное плечо

Простое понимание заключается в том, что кредитное плечо позволяет вам использовать часть средств для совершения сделок большего объема. Предположим, у вас есть $100, но вы хотите торговать позицией биткойна на $1000. С помощью кредитного плеча 10x или 1:100, эти $100 могут удовлетворить требования по марже.

Коэффициент рычага обычно указывается как 5x, 10x, 20x или даже выше. Это число показывает, во сколько раз ваш объем торговли превышает размер маржи. Некоторые платформы даже предлагают рычаг 100x, но такой экстремальный рычаг может легко привести к ликвидации.

( начальная маржа и поддерживающая маржа

Чтобы начать торговлю с плечом, сначала нужно внести определенные средства в качестве залога. Эти деньги называются начальной маржей.

Например, если вы хотите открыть длинную позицию по эфиру на $1000 с 10-кратным кредитным плечом, необходимый первоначальный маржинальный залог составит 1000÷10=$100. Если использовать 20-кратное плечо, то потребуется всего $50.

Но здесь есть ловушка: чем выше кредитное плечо, тем меньше требуется обеспечение, но риск ликвидации также возрастает.

Во время рыночной волатильности вам необходимо поддерживать минимальный уровень обеспечительного капитала, который называется поддерживающим маржем. Как только баланс счета падает ниже этой линии, платформа выдает уведомление о добавлении маржи )Margin Call###. Если вы не пополните, позиция будет принудительно закрыта.

Простая формула:

• Начальный маржин = Размер позиции ÷ Множитель плеча
• Поддерживаемый маржинальный залог = Минимальное маржинальное соотношение, установленное платформой

Практические примеры маржинальной торговли

( Купить ) Восходящий ### примеры

Представьте, что вы верите в биткойн и хотите открыть длинную позицию в $10,000 с 10-кратным кредитным плечом, когда BTC = $40,000.

• Необходимый залог: $10,000÷10=$1,000
• Предположим, что BTC вырастет до $48,000( на 20%)
• Стоимость твоей позиции увеличилась: $10,000 × 20% = $2,000 прибыли( без учета комиссии)
• Если не использовать кредитное плечо, то при вложении $1,000 можно заработать только ( Но с другой стороны? Если BTC упадет до $32,000) на 20%$200 :
• Убыток по позиции $2,000, что эквивалентно 200% от вашего капитала в $1,000
• Счет напрямую ликвидирован ( расчёт )

Даже если цена упадет всего на 10%, это может вызвать ликвидацию. Конкретная цена ликвидации зависит от требований к поддержанию маржи платформы.

Предупреждение о рисках: Чтобы избежать ликвидации, необходимо постоянно следить за коэффициентом маржи на счете. Многие трейдеры вынуждены пополнять средства или терпеть большие убытки, когда позиции движутся в обратном направлении.

( Шорт ) медвежий ### случай

Теперь предположим, что вы ожидаете падение BTC. Для открытия короткой позиции на сумму $10,000 с 10-кратным кредитным плечом вам потребуется $1,000 залога.

В режиме маржинальной торговли: вы можете занять 0.25 BTC( по цене $40,000 = 10,000 долларов), а затем продать.

• Если BTC упадет до $32,000( на 20%), 0.25 BTC можно будет выкупить всего за $8,000
• Занятые 0.25 BTC возвращены, вы получили прибыль $2,000( без учета комиссии)

Но если BTC поднимется до $48,000：

• Для покупки 0,25 BTC требуется 12 000 долларов
• Но ваш залог всего лишь $1,000
• Убыток в $2,000 приведет к ликвидации

Почему трейдеры используют кредитное плечо

1. Увеличение доходности: участвуйте в большом рынке с небольшой суммой, изменение цены на 5% может привести к 50% прибыли в условиях 10-кратного плеча (

2. Повышение капитальной эффективности: Вместо того чтобы заблокировать все средства в одной высоко-левериджной позиции, лучше использовать низкий леверидж для сохранения части средств для других сделок, ликвидного майнинга или стекинга.

3. Гибкое участие в рынке: даже при негативном взгляде на актив можно получить прибыль, открыв короткую позицию.

Управление рисками при торговле с использованием кредитного плеча

) Основные принципы

Риск торговли с использованием кредитного плеча пропорционален его размеру. При 10-кратном кредитном плече 1%-ное изменение цены в обратном направлении может поглотить 10% залога. В условиях экстремальной волатильности на криптовалютном рынке это может произойти в любую минуту.

( Способы снижения рисков

1. Выбор разумного множителя плеча Новички не должны жадничать, начните с 3x или 5x, чтобы ознакомиться с механизмом. Многие платформы ограничивают максимальный кредитный рычаг для новых пользователей, чтобы защитить вас.

2. Используйте ордер на стоп-лосс )Stop Loss### Установите автоматическую цену стоп-лосса, которая автоматически закроет позицию при срабатывании. Это защитит ваши средства во время колебаний эмоций или неожиданных событий.

3. Используйте ордер на тейк-профит ### Take Profit ( Автоматически закрывайте прибыль, когда прибыль достигает цели, не будьте жадными и не ждите более высокой доходности, иначе вы можете понести убытки.

4. Мониторинг коэффициента маржи Не ждите, пока не подойдет время ликвидации, чтобы проверить свой счет. Регулярно проверяйте уровень поддерживающей маржи, пополняйте средства заранее или уменьшайте размер позиций.

5. Используйте только те средства, которые вы можете позволить себе потерять Это не кисель, это жесткая правда. Торговля с плечом по своей сути высокорисковая, никогда не используйте деньги для жизни или необходимые средства для плеча.

) Где риск?

• Риск ликвидации: резкие колебания цен мгновенно уничтожают ваш залог
• Риск проскальзывания: В экстремальных рыночных условиях фактическая цена сделки может значительно отличаться от ожидаемой.
• Финансирование: Периодические фьючерсы будут регулярно взимать финансирование (Funding Rate), удержание позиций требует затрат.
• Психологический риск: кредитное плечо усиливает эмоциональные колебания, что может привести к иррациональным решениям

Левериджная торговля против обычного спотового рынка

Ключевые моменты резюме

1. Увеличение всего с помощью кредитного плеча: доходы удваиваются, убытки также удваиваются. Особенно опасно при экстремальной волатильности криптовалют.

2. Ликвидация беспощадна: Когда маржа падает ниже поддерживающего уровня, ваша позиция будет принудительно ликвидирована, часто по наихудшей цене.

3. Достаточный залог: начальный залог - это только билет для входа, поддерживающий залог - это ключевое. Не позволяйте балансу счета приближаться к ликвидационной линии.

4. Стоп-лосс и тейк-профит обязательны: это не опция, это инструмент выживания. Торговля с плечом без стоп-лосса — это азартная игра.

5. Выбор подходящего кредитного плеча: новичкам достаточно 3-5 раз, опытным стоит рассматривать 10-20 раз. 100 раз – это просто самоубийство.

6. Всегда сохраняйте запасной выход: не вкладывайте все средства в одну позицию. Используйте несколько позиций, распределяйте риски, оставляйте запас.

Маржинальная торговля похожа на управление высокопроизводительным спорткаром — в руках опытного человека это мощный инструмент, в руках новичка — это могила. Нужно хорошо подготовиться и управлять рисками, чтобы дольше продержаться в этой игре.