Руководство по практическому применению трендовых линий

Что такое трендовая линия

В финансовом рынке трендовая линия — это диагональная линия, проведенная на графике цен, которая соединяет определенные точки данных, помогая трейдерам и аналитикам графиков более четко наблюдать за колебаниями цен и улавливать рыночные тенденции. Будучи одним из основных инструментов технического анализа (TA), трендовые линии широко применяются на рынках акций, фиатной валюты, производных финансовых инструментов и криптовалют.

В отличие от уровней поддержки и сопротивления, которые являются горизонтальными, линии тренда имеют диагональную форму и могут наклоняться как вверх, так и вниз. Как правило, чем больше угол наклона, тем сильнее соответствует тренду.

Два основных типа трендовых линий

Трендовые линии делятся на две четкие категории. Восходящая трендовая линия проводится от низких уровней к высоким, соединяя две или более низкие точки, которые постепенно повышаются. Напротив, нисходящая трендовая линия проводится от высоких уровней к низким, соединяя две или более высокие точки, формируя постепенно снижающиеся вершины. Основное различие между ними заключается в различных выбранных контрольных точках — восходящая линия использует низкие точки на свечном графике, в то время как нисходящая линия использует высокие точки.

Практическая ценность трендовых линий

Трейдеры используют трендовые линии для определения точек тестирования цен на основные тренды в краткосрочной перспективе. Когда цена несколько раз касается трендовой линии, но не преодолевает ее, эта трендовая линия считается действительной. Эти повторные тестирования показывают, что колебания цен не являются чисто случайными, а отражают реальную структуру рыночного спроса.

Трендовые линии также раскрывают динамику спроса и предложения на рынке. Восходящая трендовая линия указывает на постепенное усиление покупательской силы (спрос превышает предложение), в то время как нисходящая трендовая линия отражает продолжающееся снижение цен, что указывает на преобладание предложения. Однако при анализе следует одновременно обращать внимание на объем торгов (handelsvolumen). Например, если цена растет, но объем торгов снижается или относительно низкий, это может создать иллюзию увеличения спроса.

Роль поддержки и сопротивления

Линия восходящего тренда обозначает уровень поддержки, и ожидается, что цена не упадет ниже этой линии. Линия нисходящего тренда определяет зону сопротивления, и цена обычно трудно преодолевает этот уровень. Когда эти ключевые уровни пробиваются — будь то пробой вниз восходящей линии или пробой вверх нисходящей линии — рыночный тренд часто предвещает изменение направления. Во многих случаях, как только поддержка или сопротивление теряют свою силу, рынок начинает новое направление движения.

Необходимо отметить, что технический анализ по своей сути имеет субъективный характер. Разные аналитики могут использовать различные методы при построении трендовых линий. Следовательно, сочетание различных техник технического анализа с фундаментальным анализом может эффективно снизить торговые риски.

Как нарисовать эффективные трендовые линии

С технической точки зрения, любые две точки могут образовывать трендовую линию. Однако большинство аналитиков графиков признают, что для того, чтобы линия считалась действительной, необходимо использовать три или более точек. В некоторых случаях первые две точки используются для определения потенциала тренда, а третья точка (продлеваемая в будущее) служит для проверки ее действительности. Когда цена как минимум три раза касается трендовой линии, не пробивая ее, надежность этой линии подтверждается.

Важность настройки шкалы графиков

Кроме выбора достаточного количества опорных точек, правильная настройка графика также имеет ключевое значение, особенно настройка шкалы. В финансовых графиках шкала определяет способ отображения изменений цен. Две самые распространенные шкалы — это арифметическая шкала и полулогарифмическая шкала.

На арифметической диаграмме изменения цены равномерно распределены вдоль оси Y. В отличие от этого, полулогарифмическая диаграмма отображает изменения в процентах. Например, изменение цены с 5 долларов до 10 долларов занимает такое же расстояние на арифметической диаграмме, как и изменение с 120 долларов до 125 долларов. Но на полулогарифмической диаграмме 100%-ное увеличение (с 5 до 10 долларов) занимает гораздо большую область на графике, в то время как 4%-ное увеличение (с 120 до 125 долларов) относительно невелико.

Правильный выбор настройки шкалы напрямую влияет на положение рисования трендовой линии, и каждый тип графика может привести к различным уровням и конфигурациям трендовых линий.

Последние мысли

Хотя трендовые линии являются полезным инструментом технического анализа, они далеко не универсальны. Выбор точек для рисования трендовых линий влияет на их точность в представлении рыночных циклов, что делает трендовые линии довольно субъективными. Например, некоторые аналитики рисуют трендовые линии, основываясь на телах свечей, игнорируя фитили; другие, наоборот, предпочитают основывать свои линии на максимумах и минимумах фитилей. Поэтому трендовые линии всегда следует сочетать с другими графическими инструментами и техническими индикаторами. Распространенные дополнительные TA индикаторы включают облака Ишимоку (Ichimoku Clouds), полосы Боллинджера (Bollinger Bands), MACD, стохастический индикатор RSI (Stokastisk RSI), индекс относительной силы (RSI) и скользящие средние и т.д.