Согласно последним данным о позиции руководства Федеральной резервной системы, более половины членов поддерживают снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в январе. После этого сигнала ожидания на рынке быстро усилились, десятки миллиардов долларов ликвидности готовы к действию, и новый подъемный рынок, похоже, уже на подходе.

С долгосрочной точки зрения, это не просто техническая корректировка процентной ставки, за этим стоит переход всей финансовой системы от режима жесткой экономии к режиму смягчения. Когда традиционные финансы "открывают шлюзы", большое количество неиспользуемого капитала инстинктивно начинает искать более эффективные пути роста, и экосистема криптовалют как раз становится объектом предпочтения таких средств. Исторический опыт неоднократно подтверждал, что каждый раз, когда начинается цикл снижения процентной ставки, расширение ликвидности обычно сначала приводит к росту цен на основные активы, такие как биткойн и эфир.

На таких узлах инвестиционная стратегия должна сосредоточиться на тенденциях возможностей, а не быть введенной в заблуждение краткосрочными колебаниями. Конкретно, Биткойн и Эфириум остаются наиболее прямыми получателями ликвидности и будут первыми, кто получит выгоду. Далее идут Солана и другие публичные блокчейны, а также ведущие протоколы в их экосистемах, которые примут на себя избыточные средства. Сферы, такие как ИИ, RWA, DeFi, обладающие четкой нарративной основой, также могут стать центром внимания в этой волне.

Тем не менее, необходимо оставаться трезвым. Рынок часто испытывает резкие колебания перед и после полного исполнения ожиданий, и спектакль «купить на низах, продать на верхах» может разыграться в любой момент. Слепое следование за толпой и ставка на все - это все равно что, поддавшись эмоциям FOMO, искать себе проблемы. Более разумный подход - это постепенно накапливать позиции, позволяя управлению рисками проходить через весь процесс распределения. Сигналы макроэкономического разворота уже достаточно ясны, но возможности всегда принадлежат тем участникам, которые обладают как смелостью, так и терпением.